香港回归20周年时点临近 粤港澳湾区概念股受益

    香港回归20周年时点临近 粤港澳湾区概念股望爆发

    进入6月以来，随着香港回归20周年时点临近，粤港澳大湾区主题有所反弹，近日大幅跑赢市场。6月至今，珠海港大涨近35%，深物业、香江控股、盐田港、深赤湾、格力地产等涨幅逾10%。

    香港拥有“一国”之利与“两制”之便，在金融发展、社会制度、地理位置和教育资源等方面优势凸显，但近年来经济发展的瓶颈桎梏逐渐显现。安信证券预计今年香港回归20周年之际，中央或像历年一年拿出“惠港大力包”，支持香港的繁荣稳定发展。粤港澳大湾区能与香港形成互补，或将成为“最好的惠港礼物”。

    随着香港回归20周年时点的临近，粤港澳湾区主题又将迎来新的催化剂国家领导人将访港，前海扩容，珠港澳大桥全线贯通等。未来随着大湾区政策的持续驱动，珠三角战略优势地位有望进一步凸显，或将引领新一轮的产业升级和技术变革，也是中国经济的新一次腾飞。

    安信证券指出，“粤港澳大湾区”投资应牢牢把握三地融合、错位发展的主思路。重点关注受益于城市群融合发展的交运物流与房地产。交运物流粤港澳地区拥有全国最密集的交通网络，令整合后的大湾区有望成为全球性的物流中心和供应链管理中心，在21世纪海上丝绸之路中发挥关键作用。建议关注三大港口（珠海港、深赤湾A、盐田港）、三大公路（粤高速A、深高速、东莞控股）。房地产随着粤港澳大湾区建设，未来将呈现出比肩世界三大湾区的大体量、高密度、高产出特征。看好开发程度较低，未来潜力较大的珠海房地产市场（格力地产、华发股份、世荣兆业等）以及有望成为全国创新中心和金融中心的深圳房地产市场（深深房A、香江控股、深物业A、深振业A、招商蛇口等）。

    粤港澳大湾区投资把握三条主线一是粤港澳大湾区相关房地产公司；二是大湾区未来重点发展的现代服务业科技创业、交运物流、金融创业、休闲旅游等行业；三是现有产业升级的先进制造业。

    房地产湾区的一大特点就是区域小但经济体量大粤港澳大湾区范围占全国土地面积不足1%，人口数量不足全国总人口的 5%，却于2015 年创造了全国国内生产总值的13%。随着粤港澳大湾区建设，未来将呈现出比肩世界三大湾区的大体量、高密度、高产出特征。土地和房地产价值有望获得提升，为当地的房地产公司带来投资机会。看好开发程度较低，未来潜力较大的珠海房地产市场以及有望成为全国创新中心和金融中心的深圳房地产市场。建议关注格力地产、世荣兆业、香江控股、天健集团、华发股份、世联行、深深房A、珠江实业等。

    现代服务业“粤港澳大湾区”向世界一流湾区看齐，未来同样将具备经济集聚功能强大、服务业高度发达、创新能力领先、全球重要金融中心、交通枢纽位置凸显等优势于一体。大湾区将进一步重塑区域经济空间组织关系，挖掘出新常态下实现经济增长中高速、产业结构中高端目标的新动能。在一个世界级的城市群中，现代服务业将成为大湾区经济的核心，尤其是显著受益于大湾区的融合与优势互补的科技、物流、金融、旅游四大产业。

    科技创业深圳背靠东莞、惠州，是中国科技创新最活跃的地区之一，大湾区建设将促进深港人才流通，补齐深圳高校资源短板，并带来更充沛的资金和更开放的思维，将助力粤港澳大湾区成为世界的科技中心。建议关注力合股份（位于珠海，转型创投）、大众公用（持有深创投集团13.93%股权）等。

    交运物流五大机场、三大港口，全国最密集的交通网络，令整合后的大湾区有望成为全球性的物流中心和供应链管理中心，在21世纪海上丝绸之路中发挥关键作用。建议关注珠海港、深赤湾A、盐田港、南山控股（物流地产）、中集集团（集装箱龙头企业、拥有深圳前海土地约50万平方米和蛇口太子湾土地约4万平方米）、恒基达鑫（石化物流）、粤高速A、中远海特、广深铁路等。

    亚、服务于“一带一路”的金融枢纽，形成以香港为龙头，以广州、深圳、澳门、珠海为依托，以南沙、前海和横琴为节点的大湾区金融核心圈。建议关注越秀金控、广发证券、国信证券等。

    休闲旅游旅游是澳门、香港的重要支柱产业，大湾区建设有望加强城市群间的旅游合作，并推动整个珠三角地区旅游业的发展。建议关注华侨城A、岭南控股等。

    先进制造业珠三角地区是中国制造业最为活跃的地区之一，推动制造业转型升级，向全球价值链高端迈进，培育战略新兴产业集群是粤港澳大湾区建设的应有之义。建议关注佛山照明、国光电器、比亚迪、拓斯达、航新科技等。

    关注当地基建、公用事业、环保等相关公司，建议关注塔牌集团、粤水电、东江环保等。

    根据综合评估，构建了粤港澳大湾区的黄金组合三大港口（珠海港、盐田港、深赤湾A）、三大地产（格力地产、世荣兆业、香江控股）、南山控股、塔牌集团、中集集团、佛山照明、东江环保。

    关注三个时间节点

    1）梁振英下周率团考察粤港澳大湾区多个城市；

    2）粤港澳大湾区发展规划有望年内出台；

    3）港珠澳大桥年底或将试通车。

    分析人士认为，由于目前的市场尚未从雄安新区概念中转向，粤港澳大湾区仍未得到广泛认可。不过经过昨日的大涨，市场的目光或会聚焦。数据宝从大湾区9个城市的股票中筛选出具备龙头潜力的股票，从上述行业选取且遵循买小不买大原则梳理，且结合部分上市公司在粤港澳区域内的实际业务占比。

    广州绿景控股（000502）、保利地产（600048）、粤泰股份（600393）、珠江实业（600684）。珠江实业是市值较低、广东区域内有较多业务和土地储备的纯正地产股，龙头概率大，昨日股价涨停。，还有粤水电（002060）、粤高速、白云机场（600004）、中远海特（600428）等个股。

    深圳万科A、世纪星源（000005）、深振业A等18只地产股。土地储备多的像招商蛇口（001979）、万科A等，但市值较大；沙河股份（000014）、深振业等国资委控制的小市值地产股，也是老牌妖股。港口股深赤湾A、盐田港等，龙头风范显著，两只股票均涨停。

    珠海世荣兆业、格力地产、华发股份（600325）等地产股。其中华发股份处于停牌中；世荣兆业市值最低；珠海中富（000659）也是在珠海有较大土地储备的公司。交运中的珠海港、恒基达鑫，珠海港已经是龙头。

    其他地域里面的佛山、肇庆、惠州、江门、中山、东莞等，只有东莞的粤宏远A是相关行业股票。整个广东省而言，塔牌集团和韶钢松山（000717）是唯一区域内的建材股票，塔牌集团昨日涨停。