中原证券改革期迫近

　　不久前，刚刚履新(601375.SZ)党委副书记的常军胜将出任中原证券总裁。常军胜曾任证监会发行监管部副主任，在证监会有20年任职经历。

　　这只是中原证券高层人事变动的一个侧面。与此，中原证券的内部改革也在紧密锣鼓地推进，改革涉及合规管理部、投行部等多条线调整。对于内控方面的调整，业内人士对《中国经营报》记者提及，“这或与此前监管层要求的整改有关，不过从切分合规、法务、细化投行的调整来看，这对公司未来内控提升有着长久的好处。”

　　4月30日是中原证券提交整改报告的期限。今年2月，中原证券收到河南省证监局责令整改的决定书，要求其在4月22日前予以改正，并于4月30日提交书面报告。此前担任(300152.SZ )财务顾问的中原证券因涉嫌未勤勉尽责而遭到调查。

　　内控细化

　　4月中旬，中原证券相继发布公告称，公司董事会审议通过了《关于变更合规总监的议案》《关于合规管理总部和法律事务总部不再合署办公的议案》《关于务内部控制架构调整、投资银行条线部门新设、更名及职能调整的议案》三项议案。

　　具体来看，在上述案件中涉事的赵丽峰、谢雪竹，因彼时作为公司分管投资银行业务、合规管理的高级管理人员，被地方监管机构认为在上述事件中未能勤勉尽责，负有直接责任。而根据董事会决议，中原证券副总裁兼合规总监谢雪竹将不再兼任合规总监职务。经公司董事长菅明军先生提名，聘任花金钟先生为公司合规总监。

　　而从组织架构上，中原证券合规管理总部和法律事务总部将不再合署办公，并进一步明确合规管理总部和法律事务总部的部门职责。

　　对此，上述业内人士认为，“目前不少券商合规、法务是同一个部门，就叫合规法务部，在该部门中对具体业务和法务事项进行细化。只有少数如 的大型券商进行了部门划分。”在其看来，合规部和法务部的切分将有利于细化职权。

　　对于在科融环境案中直接涉事的投行，中原证券提出了调整投资银行业务内部控制架构，变更投资银行条线部门名称和职责，并新设投行一级部门。

　　上述业内人士对这一调整提及，“整体而言，加强了投行风控。，立项审核需要质评、内核，这时候按照公司架构，通过质评、合规或风管、稽核、分管领导。对于内核小组而言，复核工作底稿或去现场去做质控。有些公司给予了他们(风控)比较大的权限，例如一票否决，(致使)一些项目内部就过不了。”

　　彻底整改

　　对于中原证券而言，着手上述调整，更有利于长远发展的改革机会。相较于同类成分的地方系券商，中原证券近年的发展格外迅猛。其2014年成功实现了在香港上市，公司简称为中州证券(1375.HK)。2016年底完成A股发行上市，是全国130多家证券公司中第八家H+A两地上市公司。

　　萝卜快了不洗泥。科融环境项目发生的2016年，正是中原证券投行扩容的关键时期。2015年下半年中原证券展开了大规模招聘，拟在随后的一年左右时间整建制招聘8~10个投行团队，为彼时的3个投行部门招聘36人，团队人数几近翻番。这为2016年投行业务的逆势增长打下了基础。

　　根据年报，2016年，中原证券在投资银行业务实现收入及其他收益人民币2.94亿元，较2015年增长30.14%，固定收益类业务承销金额为人民币105.5亿元，较2015年同期增长了152.39%。

　　被河南省证监局采取责令限期改正等监管措施一事也被公司高层所重视。此前，中原证券董事长菅明军公开表示将对这一情况进行彻底整改。他提及，地方已决定进一步深化中原证券的体制机制改革，并对经营层成员实行契约化管理和市场化薪酬分配机制，这将进一步增强公司的发展活力。

　　上述议案的通过是否也是在这一大框架下进行的机制改革一部分？截至目前虽然暂未收到中原证券回复，但可以看到，公司的高层人事正在变化。

　　中原证券新任合规总监花金钟出身监管系统，具有河南证监局工作经验。

　　，今年3月，河南省政府国资委副主任胡广坤到中原证券宣布一项重要人事任命，常军胜担任中原证券公司党委副书记。常军胜是河南漯河人，在证监会发行监管部有20年任职经历，历任发行监管部副主任科员、主任科员，发行监管部审核二处助理调研员、副处长、调研员、处长，非上市公司监管部监管一处处长，发行监管部副主任等职务。

　　2017年沪深两市因再融资等业务规则调整和市场环境变化，整体市场再融资项目规模同比下降41.81%，新新增挂牌公司数量同比下降70.86%。受此影响，根据中原证券2017年年度报告披露，去年公司投行业务实现营业收入0.81亿元，较2016年下降69.07%。