信托公司四路径掘金消费金融风口

随着经济增长逐渐从投资拉动转向消费拉动，我国消费金融领域正成为金融行业的全新风口。特别是在2016年，消费对GDP增速的贡献占比高达三分之二，显示出消费力量的巨大潜力。年轻的消费族群普遍展现出更高的超前消费意识，利用消费金融工具进行消费的意愿也在持续增强。

与此国家政策也在积极推动消费金融的发展，如《关于加大对新消费领域金融支持的指导意见》等文件，明确提出要创新金融支持和服务方式，以满足新消费重点领域的金融需求。在这样的背景下，消费金融已成为各机构争相介入的热门领域。

到2016年末，国内居民消费贷款总额已达22.6万亿元，同比增长23.4%，而互联网消费金融交易增速更是迅猛，预示着消费金融市场的广阔前景。

在这样的大背景下，信托公司也开始积极介入消费金融业务，主要可以通过四种模式实现。首先是事务管理业务模式，主要为无牌照的网贷机构提供后续服务，或者协助其他机构开展融资业务。其次是批发融资模式，信托公司利用自身资金募集优势为优质消费金融机构提供大额融资服务。还有助贷模式和专业化模式。在助贷模式中，信托公司与专业的网贷公司、互联网机构合作，形成完整的消费金融业务链条。而在专业化模式下，信托公司可成立消费金融业务事业部或消费金融公司，以专业子公司的模式开展业务。

信托公司在开展消费金融业务时面临一些挑战。消费金融业务主要面临违约风险和欺诈风险，需要信托公司重构其业务流程和风险控制体系。在竞争日益激烈的消费金融市场，各机构比较优势差异性较大，信托公司需要在资金端保持优势的加强风险控制和客户获取能力。随着消费金融业务的野蛮增长，出现的恶性催收、侵害消费者权益的事件也引起了监管部门的高度重视，信托公司开展消费金融业务面临更大的合规压力。

信托公司通过四种路径介入消费金融领域，既有机遇也有挑战。需要信托公司不断创新业务模式，加强风险管控，适应市场变化，才能在竞争激烈的市场环境中脱颖而出。在未来的发展中，信托公司需要不断提升自身实力，以专业化、差异化的服务赢得市场。也需要密切关注监管政策的变化，确保业务合规发展。