鹰式期权（鹰式价差期权）

什么是蝶式期权组合？它和鞍式期权组合的异同？

蝶式期权组合是一种利用不同交割月份的价差进行套期获利的策略。该策略由两个方向相反、共享居中交割月份合约的跨期套利组成，包含一手牛市套利和一手熊市套利。这种期权策略的风险和盈利都相对有限。

与鞍式期权组合相比，蝶式期权组合与鞍式期权组合（由一手看涨期权和另一手相同品种、相同到期日和相同执行价格的看跌期权组合而成，买卖方向相同）在构造和目的上有所不同。鞍式期权更注重在同一价格水平的上下限内进行操作，而蝶式期权则更侧重于通过不同交割月份的期货合约价差的变动来获利。

什么叫铁鹰式期权组合和蝶式价差期权？

铁鹰式期权组合是一种较为复杂的期权策略，涉及多种期权合约的买卖。而蝶式价差期权则是通过买入或卖出不同交割月份和行权价格的期权合约，形成一个价差结构，以获取价差变动带来的利润。具体细节较为复杂，建议查阅专业资料或咨询专业人士以获取更深入的解析。

跨式期权与蝶状期权的投资效果有什么区别？

跨式期权是一种投资策略，同时购买或卖出相同标的资产、相同到期日但执行价格不同的看涨和看跌期权。其效果在于无论市场涨跌，都有可能获利，但风险也相对较高。而蝶状期权则更注重通过构建不同交割月份的期货合约价差进行套利，其风险与收益都相对有限。两者的投资效果和风险特性存在明显的差异。跨式期权更适用于市场波动较大的情况，而蝶状期权则更适用于相对平稳的市场环境中寻求套利机会。

关于具体的蝶式期权策略、跨式价差交易合约、如何构建当月跨式期权组合以及铁鹰式期权组合和蝶式价差期权等问题，需要投资者具备较为专业的期权知识和经验。建议投资者在实际操作前进行充分的研究和咨询，以做出明智的投资决策。推荐查阅专业资料或咨询专业人士以获取更深入的理解和解答。