券商聚焦华泰证券微升华润电力(00836)目标价至

　　华泰证券发研报指，华润电力(00836)发布公告称，拟以14.4亿人民币收购广东润能新能源（简称目标公司），其拥有风电装机440.3MW，该行测算收购市盈率约6.2倍，目标公司ROE高达42%（2021年净利润/评估日账面净资产），本次收购持续了公司新能源优质发展态势。

　　该行预计公司2022-2024年归母净利92/130/146亿港元（前值96/118/138亿），主要上调入炉煤价预期及此前未考虑的其他收益项。基于2023年公司火电归母净资产/可再生能源归母净利187/117港元，给予火电/可再生能源板块0.4倍/13倍2023年市净率/市盈率以及总市值折价25%以反映可再生能源板块潜在分拆上市风险，目标价24.95港元（前值24.74 港元），维持“买入”评级。