券商聚焦中信证券维持固生堂(02273)“买入”评级

　　中信证券发研报指，固生堂(02273)近期发布公告，拟以人民币8370万元收购杭州大同中医门诊部93%股权（总对价9000万元）。大同中医门诊部主要于杭州从事全科中医服务，已获批为省、市、区等各级医保定点单位。本次布局标志公司进入杭州市场，有望通过后续加密及OMO模式运营持续深化华东区域网络，未来长三角一体化战略布局值得期待。该行续指，2022年以来中医药政策利好频出，公司商业模式备受鼓励。推进实施激励计划，该行对公司业务发展前景充满信心。

　　该行表示，公司为全国新中医医疗服务龙头机构，【()、】诊疗体系完备。华东区域网络持续深化，战略协同值得期待。维持2022-2024年基本净利润EPS预测0.87/1.26/1.70元（对应1.07/1.53/2.08港元）。参照可比公司爱尔眼科(300015)、海吉亚医疗2022年平均市盈率55倍，给予公司2022年40倍市盈率，给予目标价43港元，维持“买入”评级。