券商聚焦瑞信下调中国铁塔(00788)至“中性”评级
股票期权 2023-02-02 18:33www.16816898.cn股票指数期权
瑞信发研报指,中国铁塔(00788)将于8月8日公布二季度业绩。该行预计收入同比增长6%,盈利同比增长18%,但EBITDA增长放缓,因预计其今年利润率持续承压。较一季度相比,公司收入增长受4-5月部分城市疫情封控影响拖累。但公司业务生态相对稳定,预计二季度收入仍具韧性,期内铁塔、室内分布系统(DAS)、双翼业务收入分别同比增长2%、35%、34%。
该行上调公司2023/24年每股盈测5%,但考虑到汇率影响,目标价从1.16港元下调7%至1.08港元。公司增长驱动因素完整,但由于短期内缺乏催化剂,评级从“跑赢大市”下调至“中性”。