国际大行最新评级：小米被移出美国黑名单有利

　　▎中银国际：重申蒙牛(2319.HK)“买入”评级 目标价52港元

　　达能集团(Danone)公布完成出售蒙牛乳业(2319.HK)的9.8%的股份。中银国际发表报告表示，达能落实出售蒙牛的9.8%股权，相信可以消除市场对蒙牛遭达能出售持股的不明朗因素，而交易完成后，中粮集团仍持有蒙牛乳业约21.4%股权。

　　▎汇丰：维持希慎(0014.HK)买入评级 目标价36.3港元

　　汇丰发表报告，指希慎(0014.HK)与华懋集团以198亿港元高价夺铜锣湾加路连山道商业地，认为对希慎正面，有助加强中期增长能见度，维持买入，目标价36.3港元不变。

　　汇丰预测，希慎备考净负债比率将升至6.7%(当中估计22.5%净用永券作为借贷)，现时为净现金，虽然成交价不便宜，每尺地价等同于18374港元，高市场预期上限15%，但基于地皮亦获其他五财团参与，反映彼等亦对香港商业地的信心，汇丰仍认为地皮对希慎属正面，现时市价相对希慎的每股资产净值折让接近60%，2021年预测股息率为5厘，认为并不合理。 汇丰相信项目可为希慎在铜锣湾组合带来协同作用，将扩大其在铜锣湾地区的组合17%至450万平方尺。

　　▎瑞信：首予阿里健康(0241.HK)跑赢大市评级 目标价30港元

　　瑞信研报指，首予阿里健康(0241.HK)跑赢大市评级，目标价30港元。公司是内地领先网上药店，以总商品成交量排名第一，以金额计则非名第二大，料公司亦会继续受惠阿里巴巴(9988.HK)带来的极大流量。

　　▎大和：蒙牛(02319.HK)获达能落实出售股权可去除不明朗 重申买入评级

　　达能集团公布完成出售蒙牛乳业(2319.HK)达9.8%的股份。大和发表报告表示，达能若落实出售蒙牛的9.8%股权，相信可以消除市场对蒙牛不明朗因素，指达能和蒙牛目前在内地共同经营冷藏及酸奶产品合营公司，而达能持有婴儿配方奶粉公司雅士利(1230.HK)共25%股权。据蒙牛管理层指，公司目前营运不会改变，而以达能为品牌的酸奶产品，目前占蒙牛冷藏产品仅为一小部分。

　　▎瑞信：维持德昌电机(00179)“跑赢大市”评级 目标价降至23.2港元

　　瑞信发布研究报告，将德昌电机(00179)目标价由26港元降至23.2港元，维持“跑赢大市”评级。

　　报告中称，公司截至今年3月底止2021年度业绩，在撇除2020财年拨备及重组费用等因素下，经调整利润同比升31%至2.51亿美元，轻微高于市场预期，公司预期2022财年收益同比升10%，而因原材料成本上升，毛利率预计将有所受压。

　　▎花旗：小米集团被移出美国黑名单有利股价 重申买入评级

　　花旗发表研究报告指，小米集团(1810.HK)将被移出美国黑名单的消息减轻了投资者对不确定性的担忧，能够增强投资者的信心并驱动股价上涨。同时，还可能增加公司自6月21日起被重新纳入的机会，相信市场对智慧手机市场疲软的担心过度，预计小米能够在第二季度实现强劲增长，因市场占有率扩张。该行予公司目标价30港元，重申买入评级。该股现报25.65港元，最新总市值6465.4亿港元。

　　（文章来源：东方财富研究中心）