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股票期权 2025-03-19 05:10www.16816898.cn股票指数期权

探究复利效应下的投资真相:以工银创新动力股票基金为例

在这个看似简单的投资问题背后,实则隐藏着深奥的金融逻辑。让我们以工银创新动力股票基金为例,深入探讨一下。

工银创新动力股票基金于2014年12月成立,其投资历程引人关注。虽然基金在2014年的投资时间较短,不具有代表性,但其在2015年和2016年的表现却十分显著。

在2015年的大牛市期间,该基金的表现亮眼,涨幅超过30%。好景不长,2016年基金净值大幅下跌37%,几乎将前一年的收益全部抹去。假设一位投资者在2014年底以100万购买了这只基金。两年后,他的净值变成了约85万,也就是说,他在这两年内亏损了15%。

如果我们简单地计算该基金在2015年和2016年的总收益,得出的结果大约在-2%左右。虽然这个业绩看似尚可,但与实际亏损的15%相比,显然要好很多。这里的问题在于,投资者面临的亏损是真实的15%,而不是金融机构宣传资料中展示的简单的-2%。

那么,为什么会出现这样的差异呢?答案就在于“复利”效应。当投资者购买的基金在某一年内下跌,如2016年的37%,其损失的计算基数是包括已有收益在内的总资金,而非最初的投资额。当基金净值下跌时,投资者的实际损失会比简单计算的损失要大得多。

由于复利效应的存在,投资者在选择基金时不能仅仅看重其过去的辉煌表现。如果基金在某一年内出现较大亏损,这种损失对投资者的影响可能是永久性的。许多投资者对复利效应的理解不够深入,因此在投资过程中遭受了巨大损失。

作为投资者,我们需要更加理性地看待投资,了解并理解复利效应的影响。只有这样,我们才能在投资过程中做出更明智的决策,避免不必要的损失。希望通过对工银创新动力股票基金的分析,能帮助大家更深入地理解复利效应和投资的真谛。

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