中科创达(300496)2017年半年报点评-移动业务增速放

移动业务稳健前行，智能硬件业务蓄势待发

随着科技的飞速发展，公司移动业务虽然保持稳健增长，但面临增速放缓的态势。上半年，智能手机的出货量增速放缓，平板市场逐渐饱和，这无疑给公司移动业务带来了一定的压力。尽管公司移动业务依然实现稳健增长，实现营收达到惊人的3.59亿元，同比增长高达17.03%，但与去年同期相比，增速稍显疲软，下滑了6.38个百分点。这也为公司的智能硬件业务带来了新的机遇。随着无人机等新兴领域的迅猛发展，公司智能硬件业务已经崭露头角，成功实现覆盖高通、Intel和三星等主流芯片平台的智能硬件解决方案，且收入持续走高，实现营收近四千万元，同比增长达到惊人的95%，充分展示了强大的发展潜力。

智能车载业务更是成为公司的一大亮点。公司积极投入研发资金，报告期内投入达到近七千万元，同比增长高达近三分之一。公司通过发行可转债的方式筹集资金，用于智能汽车、智能硬件及下一代智能技术的研发。目前，公司已经成功推出智能驾驶舱解决方案，并与全球超过三十家品牌车厂及零部件供应商建立了紧密的合作关系。通过收购Rightare公司，公司在车载业务领域实现了显著的突破，报告期内实现营收五千五百多万元，同比增长高达四倍以上。这一收购不仅使公司成功进入全球一线品牌车厂的车载市场，而且通过Kanzi本地化进一步提升公司在国内市场的竞争力。虽然短期内面临包括人员管理费用等额外费用的压力，但从长远来看，这无疑为公司智能车载业务的持续快速增长奠定了坚实的基础。展望未来，预计公司各项业务持续稳步推进，预计2017年至2019年的每股收益（EPS）将分别达到乐观的数值。

公司业务转型的道路并非一帆风顺。尽管公司在移动业务与智能硬件业务的转型上取得显著成效，但仍需谨慎应对可能出现的风险和挑战。如智能车载领域的市场竞争加剧、技术更新换代的不确定性等因素都可能对公司的转型产生影响。对于投资者而言，需要密切关注公司的业务动态和市场环境，以便做出明智的投资决策。尽管如此，"买入"评级依然是我们对公司的坚定评价。