设计上市公司资金管理模式（上市公司资金要求

关于资金管理模式——企业集团资金集中管理

资金，如同企业的血脉，流淌于每个经营环节，连接着企业的起点与终点。资金不仅是企业从事各项经济活动的基本要素，更是其在激烈竞争中保持可持续发展的核心。对于建筑企业集团而言，资金管理模式尤为关键。那么，企业集团资金集中管理存在哪些模式？它们各自具备哪些优缺点？又该如何选择适用的模式呢？

一、企业集团资金集中管理的主要模式

1. 总部财务统管模式：该模式下，集团总部对下属企业的资金进行统一调度和管理，确保资金的充足性和流动性。优点在于能够确保资金的高效使用，降低资金成本；但缺点在于可能削弱子公司的自主性。

2. 结算中心模式：集团设立专门的结算中心，负责资金的归集和分配。这种模式有助于实现资金的集中管理和内部风险控制，但也可能存在资金分配不公的问题。

3. 财务公司模式：通过设立财务公司，实现资金的集中核算和管理。这种模式能够结合集团所属单位的资金结算与财务公司的金融功能，优化资本结构，降低风险。

二、各模式的适用性

1. 总部财务统管模式适用于子公司数量较少、业务相对单一的企业集团。

2. 结算中心模式适用于子公司数量较多、业务多样化的大型企业集团。

3. 财务公司模式则适用于拥有复杂业务结构的大型企业集团，特别是那些需要优化资本结构和降低风险的企业集团。

三、如何加强资金集中管理

1. 推行全面预算管理：通过编制和执行年度、月度预算，确保资金的合理使用和流动。

2. 加强资金的集中核算：采用财务公司模式或其他模式，实现资金的集中管理，确保资金的安全和高效使用。

3. 优化融资政策：根据企业的实际情况选择合适的融资方案，降低融资成本，提高资金使用效率。

四、关于股票募集资金及上市公司注册资本的问题

股票是上市公司筹集资金的主要方式之一。为了筹集更多的资金，上市公司通常会选择发行股票，扩大注册资本。注册资本的多少应根据公司的实际情况和发展战略来确定，既要保证公司的正常运营，又要考虑股东的权益。

子公司通过集团财务公司在内部开设收付账户，与集团内部各单位进行产品劳务结算，利用财务公司的金融功能实现内部往来结算代替货币资金结算，流畅地支持集团运作。统一资金调度与强化资金运作监管是集团运营的核心要素。为满足生产、建设需求，集团掌握重大资金调度权，统筹规划投资规模，引导资金流向高回报、低风险的区域。子公司获得日常资金管理权限，使集团能有效监控下属单位的资金运作，降低资金风险。

集团公司根据子公司的年度资金预算，精细管理其资金使用规模。子公司需按年度资金预算编制月度预算，并细化至每日资金使用额度。子公司所有资金流入会通过收款专户汇入集团公司账户，由集团公司统一调配。这样确保了资金的集中管理和有效控制，减少了资金的外流和沉淀风险。在此基础上，集团公司可灵活规划资金使用，将富余资金通过有效的运作模式获得良好收益。

在资金信贷管理方面，集团实行统一内外信贷管理。通过集团财务公司集中对成员单位实行内部贷款制度，优化资金信贷结构，为集团内部提供高质量贷款支持。对外筹资方面，根据集团资金结构优化和各单位发展需求，统一向商业银行贷款筹措资金。未经集团批准，成员单位不得自行对外担保，以降低筹资成本和减少或有负债的发生，确保筹资效益和安全。

在资金过程控制方面，集团推行全面的资金目标控制。每年编制年度资金占用预算指标，与经济责任制考核指标紧密结合。通过预算的跟踪考核，对资金从采购、存货管理、产品销售等全过程实行严格的过程控制和管理。在利用外资时，强化对贷款政策、利率水平及走势的研究，合理确定贷款方案，注重外资风险防范和管理。

企业推行内部审计制度，确保现金流量的平衡与安全。围绕财务控制建立有效的组织保证和制度保证，建立相应的监督、协调、仲裁、考评机构。确保财务预算的实施需要对各责任中心执行预算的情况进行跟踪反馈，不断调整偏差。加强对往来款项和存货的管理，加速资金周转。同时建立企业收款责任制，加快现金回流，减少和控制坏帐比例。

关于建筑企业集团资金集中管理模式的选择问题：最合适的方法是在下月还款期之前办理分期付款。对于分期付款的方案选择需仔细比较各种方式的成本与风险收益关系。在考虑分期付款时除了关注每月还款金额以外还需考虑手续费率等额外费用以及可能的无风险套利空间。同时建议在保险期间尽早办理相关手续以确保资金安全并避免额外的滞纳金和利息支出。

一、资金集中管理的主要模式

企业集团资金集中管理有多种模式，包括传统的统收统支、拨付备用金模式，以及现代的内部银行、结算中心以及财务公司模式等。目前，在我国大中型企业集团中，应用较为广泛的是结算中心和财务公司两种模式。

二、各种模式的优缺点及适用性

1. 结算中心模式

结算中心模式是企业集团设立的一种内部职能部门，主要办理企业集团成员公司之间的资金收付、调剂和往来结算业务。其优点包括账户管理统一、结算效率高、资金协调能力强等。该模式主要通过行政手段约束子公司行为，不是完全市场化的资金管理模式，且融资手段相对有限，投资管理水平有待提高。结算中心模式主要适用于成长速度较快、资金管理要求较低且集团管控力强的大中型企业集团。

2. 财务公司模式

财务公司是企业集团发展到一定水平后成立的非银行金融机构，具有部分银行职能和理财任务。该模式的优点在于市场化、商业化运作，为集团提供多元化的金融服务，拓展多元化的投融资渠道。成立财务公司的门槛较高，需经银监会审批，对母公司的成立年限、注册资本、并表核算成员资产总额等方面有较高要求。财务公司模式适用于分权化及市场化程度高、资金管理水平强的大型及特大型成熟的企业集团。

三、注意事项

在选择资金集中管理模式时，企业集团应注意以下问题：

1. 根据自身特点和管理水平选择适合的资金集中管理模式。

2. 结算中心模式的认可和理解需要一定时间，应强化公平原则，弱化行政命令的方式，合理调动成员公司的积极性。

3. 财务公司模式需满足较高门槛，且作为独立法人，必须按照市场化、商业化的运作方式运作。

企业集团应根据自身实际情况选择适合的资金集中管理模式，以实现资金流动的均衡性和有效性，提高资金的使用效率，保障资金使用的安全性。在考虑集团是否选择财务公司模式时，还需深入以下问题。设立财务公司的审批流程需引起重点关注，与监管机构的沟通至关重要。企业集团需全面考虑在采纳此模式后，原有财务资源如人才、系统和培训等可能无法直接利用，随之而来的成本投入要充分预估。财务公司需按规定提取存款准备金，这会冻结集团部分资金，影响资金流动性。值得注意的是，央行不授予财务公司联行清算号，这意味着财务公司无法加入央行支付清算系统，对外支付需依赖银行，对结算效率和费用都会有一定影响。

无论集团选择结算中心模式还是财务公司模式，建立便捷、安全、高效的资金管理信息系统都是核心。这样的系统需实现对资金存量、流量、流向的集中管理与实时监控，确保资金均衡有效地流动，降低组织成本与交易成本，提高资金管理的效率。在构建或购买资金管理信息系统时，应关注系统是否包含账户管理、预算管理等资金管理各关键要素，同时要考虑系统与其他企业软件的交互性，实现数据共享，避免信息孤岛。系统的信息安全也是不可忽视的一环，要结合国家要求和自身实际情况，设置相应的安全功能。

关于股票如何募集资金的问题，关键在于股票流通性使其可以上市发行。上市公司不会售出手中的所有股票，通常会保留一部分。募集资金的多少与股票市场的表现密切相关，股票价格上涨才能吸引更多投资。

上市公司募集资金的主要流程包括签约投资银行、辅导改制、提交审核材料、证监会批准、股票发行及上市交易等步骤。其中，投资银行在承销过程中扮演重要角色，负责帮助上市公司销售股票给投资者。上市公司在募集资金的手段中常用的是配股，其发行程序与原始股发行相似，同样需要找投资银行并走审批流程。至于注册资本方面，它与公司的上市并没有直接关系。注册资本的多少应根据公司的业务规模、发展战略和财务状况等因素来决定。