A股将面临2830点的获利解套盘压力

　　「综合点评」国务院继续召开经济座谈会，昨日公布内容为房地产调控，新增内容是二三线城市或展开限购。对于二三线城市限购，我们认为这是一个负责的调控路径，中央本意是杜绝房价继续快速冲高，但地方政府与地产商这个利益集团，如何抗衡与转嫁政策风险，目前尚难有定论。短期内市场或会受其负面影响，反应悲观情绪，不过鉴于房地产板块近期已经率先调整，低位杀多的机会相对较小，可能影响力较大的是二三线房地产股。就股指而言，2830继续面临获利解套盘的压力，兼且有房地产政策利空，不排除后市继续有反复震荡，甚至下试2750的可能性。短期热点应重点关注中报预期靓丽的化工、有色、煤炭等资源股，以及拥有高送配预期的中小板、创业板品种。

　　1、《温家宝主持召开国务院常务会议》分析当前房地产市场形势研究部署继续加强调控工作。会议认为，当前房地产市场调控正处于关键时期，必须坚持调控方向不动摇、调控力度不放松，坚定不移地抓好各项政策措施的落实，不断巩固和加强调控效果。一要严格落实地方政府房地产市场调控和住房保障职责。各地要促进房价合理回归。二要完善相关政策措施，加大政府投入和贷款支持力度，确保今年1000万套保障性住房11月底前全部开工建设。三要继续严格实施差别化住房信贷、税收政策和住房限购措施，遏制投机投资性购房，合理引导住房需求。已实施住房限购措施的城市要继续严格执行相关政策，房价上涨过快的二三线城市也要采取必要的限购措施。四要认真落实今年的住房用地供应计划，确保保障性住房用地，加快普通商品住房用地投放。认真执行《国有土地上房屋征收与补偿条例》。五要规范住房租赁市场，抑制租金过快上涨。加强市场监测和监管，完善房地产市场信息披露制度。

　　「点评」二三线房地产或进行限购，但如何界定二三线城市，如何界定房价上涨过快，地方政府执行力度如何，这些都是未知之数。市场情绪或会先行反应这个政策利空，但实际影响，或许比较有限。

　　2、《“十二五”科技规划亮相三大产业有看点》记者14日获悉，为促进自主创新能力大幅提升，重点领域核心关键技术取得重大突破，科技部日前出台《国家“十二五”科学和技术发展规划》，明确了未来五年战略性新兴产业及其他产业的扶持重点。记者从《规划》中发现，海水淡化、新能源汽车、节能环保三大产业均设定了具体的数字指标，而反渗透膜，零部件、整车集成技术与充电桩，LED设备与MOCVD国产化则成为三大亮点。

　　「点评」上述三大产业，是未来推动经济结构调整提速的三大引擎。

　　3、《深圳巨量小产权房何去何从或收编为政府保障房》深圳社科院一位不愿透露姓名的教授建议，政府可以考虑出资购买统建楼归于保障性住房，这样做事一举两得。“一方面统建楼房子的产权问题有了保障；另一方面也解决了保障性住房的问题。”「点评」小产权房收编为政府保障房，这在2010年起就一直有传言。目前看，这个对于房地产商而言属重大利空，对中低收入市民而言属重大利好的事件，将会持续发酵。

　　4、《央行回笼资金860亿元结束连续八周净投放》昨日，3个月期、3年期央票和91天期正回购操作进行，加上本周二1年期和28天期正回购操作，央行在公开市场回笼资金的能力全面恢复。央行也于本周在公开市场实现净回笼资金860亿元，结束了连续八周的净投放。分析人士称，随着市场资金面的缓和，央行资金维稳的举措也宣告暂停。此举意味着，央行将结束已经连续进行了八周的净投放，实现净回笼。加息后的净回笼，说明随着一二级市场利差的逐步缩小，央行的回笼功能正在恢复。当前市场资金面仍难言十分乐观，谨慎心态是主导。

　　「点评」但另一方面，央行回收流动性，表明公开市场操作仍为数量型工具使用的首选，上调存款准备金的概率在下降。

　　5、《今年第二批稀土出口配额公布》商务部昨天公布2011年第二批稀土出口配额，共计15738吨，较去年第二批配额7976吨增加7762吨，增幅达97%。去年年底2011年第一批稀土出口配额公布时，由于14446吨的配额较2010年第一批配额的16304吨下降11.4%，加上预期稀土出口管理将趋严，让市场有了第二批出口配额将显著降低，甚至不会下发的预期。此次增加配额超出市场预期，也使得今年全年的稀土出口配额达到30184吨，比2010年全年配额增加5904吨，增幅为24.3%，一改出口配额逐年递减之势。

　　「点评」稀土价格高企，出口配额增大，最大受益方是稀土生产企业，业绩快速释放是大概率事件，不过这个利好已经提前被股价体现。

　　6、《经济刺激计划推迟美股周四下跌》美联储主席本-伯南克对国会表示，央行目前尚未准备好采取更多刺激经济增长的措施，令投资者感到失望，尽管就业数据利好，美股未能延续开盘的涨势，收盘下跌。截至美东时间下午4:00，道琼斯工业平均指数下跌54点，跌幅为0.44%，至12437点；纳斯达克综合指数下跌33点，跌幅为1.17%，至2763点；标准普尔500指数下跌9点，跌幅为0.67%，至1309点。

　　「点评」QE3是全球非美元体系的货币体系的利空，尤其是持有美元外债最多的中国，受到的负面冲击最大。