风电板块上涨明显 预计三季报业绩将维持高增长

　　行情回顾9月装机表现平平，新能源车板块下跌

　　上周，电气设备板块报收4808.54，上涨2.27%。上证综指报收2973.66，上涨2.36%；深证成指报收9666.58，上涨2.33%；沪深300指数报收3911.73，上涨2.55%；创业板指数报收1666.83，上涨2.41%。

　　子版块方面，电站设备版块上涨3.42%，涨幅最大；输变电设备版块上涨0.74%；风电版块上涨2.8%；光伏版块上涨0.15%；核电版块上涨1.64%；新能源车版块下跌-1.25%，跌幅最大。

　　投资建议

　　本周电气设备板块上涨2.27%，涨幅持平同期上证综指、沪深300指数。其中风电上涨2.8%；光伏版块上涨0.15%，新能源车版块下跌-1.25%。风电增长确定性明确，预计三季度业绩将保持上半年增速。

　　新能源光伏，近期光伏产业链价格平稳上涨，海外需求仍保持较旺盛态势，国内需求还未明显启动，未来整体产业链需求稳定。继续重点推荐中环股份，晶盛机电。

　　风电，近两年，政策带来风电的抢装确定性高、抢装的存在以及海上风电的快速发展都将利好未来3年风电装机，对产业链上游公司形成利好，相关龙头公司的业绩将持续高速增长。三季报期表现有望超预期。持续重点推荐东方电缆，天顺风能，金风科技，泰胜风能。

　　新能源车财政部等四部委发布2019年新能源车补贴政策，6月26日起正式实施。过渡期期间抢装透支近期新能源车下游需求，近两月数据表现不佳。继续关注杉杉股份，恩捷股份，当升科技，中科电气，星源材质，宁德时代。

　　电力设备近期国网发布了新增批次信息化设备招标公告，此次招标主要针对泛在电力物联网布局，预计后续还将会有新的相关招标或明年列入常规批次招标中，这次招标标志着我国泛在电力物联网建设的开启。泛在物联网旨在国家泛在电力网的基础上进一步增强电网互联，最终实现全球能源互联网，未来发展规划较为长期。重点关注国电南瑞、岷江水电。

　　本周组合

　　东方电缆、天顺风能、泰胜风能、金风科技、中环股份、晶盛机电、杉杉股份、恩捷股份、福能股份

　　风险提示

　　行业增速不及预期的风险；核准不及预期的风险；政策不确定性的风险

　　（文章来源联讯证券）