全国股转公司修订自律监管措施和纪律处分实施

在新《证券法》的指引下，全国股转公司正迈出坚实的步伐，为资本市场的健康发展保驾护航。为加强自律监管，提高市场透明度，并保护投资者合法权益，全国股转公司最近修订了《全国中小企业股份转让系统自律监管措施和纪律处分实施细则》，该细则自2021年1月8日起正式实施。

这一修订，是对新三板全面深化改革落地实施后的有力回应。它遵循“科学监管、分类监管、精准监管”的原则，以更加细致入微的方式展现出监管的力度、温度和差异度。监管对象的范围得到了扩大，确保各类市场主体，包括保荐机构、承销商、交易参与人、做市商和重大资产重组的交易对手方等，都被纳入其中。

为了更精准地实现监管，本次修订新增了考量因素及情节。在处理市场主体违规行为时，需要综合考虑主观和客观因素，并从轻、减轻和从重、加重情节也得到了进一步的明确，这有助于更清晰地界定市场主体的责任。

自律监管措施的程序也得到了优化，提升了监管的规范化水平。全国股转公司纪律处分委员会审议通过的自律监管措施，如暂停解限售、建议挂牌公司更换相关任职人员、暂不受理中介机构及相关人员出具的文件、限制账户交易等，确保了限制权利型自律监管措施的规范行使。

更为值得一提的是，全国股转公司公开了纪律处分程序，大大提高了监管的透明度。其中包括全国股转公司纪律处分委员会的设置、会议工作程序、委员构成及职责等内容。纪律处分的决策程序公开化，增强了市场的可预期性，让监管更加公开、公正。

展望未来，全国股转公司将按照“建制度、不干预、零容忍”的要求，坚持标准化、公开化、透明化的监管方向，继续履行交易场所一线监管职责。我们将不断优化自律监管机制，提升市场监管效能，以严格的监管促进市场规范运作，敦促各市场主体遵守规则，切实保护广大投资者的合法权益。全国股转公司的这些举措，无疑为资本市场的健康、稳定发展注入了强大的动力。