7月21日板块复盘：乘新能源之风！坚守光伏、锂

今日（7月21日），市场状况如德讯证顾所预测的那样，流动性合理充裕，对估值形成了强有力的支撑。市场整体状况稳定，虽受到多重因素的影响，但盈利依然是市场关注的核心。已披露业绩预告的公司中报业绩继续呈现回升态势，成长板块依然占据优势。

东兴证券的策略观点指出，三季度是布局成长的最佳窗口期，因为内外需求共振、基本面良好且流动性预期乐观。到了四季度，随着美国Taper的推进，宏观环境可能变得复杂，成长板块的反应可能会更为敏感，因此建议退守低估值行业。

在板块方面，有两个领域特别值得关注：

一、光伏产业

东莞证券指出，为配合国家能源结构调整，保障光伏新能源的发展，工业和信息化部修订了《水泥玻璃行业产能置换实施办法》，并自2021年8月1日起施行。该办法对光伏玻璃产能置换实行差别化政策，新上光伏玻璃项目不再要求产能置换。开源证券认为，在全球实现碳中和目标的趋势下，光伏产业依然是投资主线。推荐一线龙头企业如隆基股份、通威股份和阳光电源等。看好清洁能源的发展前景，以及光伏压延玻璃产能置换限制放开对光伏玻璃供给的支撑。

二、锂电池领域

光大证券认为，能源转型是基本盘，推动光伏、风电、储能等新能源的发展至关重要。中国能源降本对煤电的约束，使得新能源产业尤为重要。中国银河证券表示，新能源汽车产业链的景气度不断提升，随着产销旺季的到来和正极材料扩产的即将释放，锂盐价格有望上涨。中泰证券则提到，新能源上游原材料如锂钴稀土铜箔铝箔磁材等，“供给+需求+库存”的三周期共振提供了布局窗口。

当前市场处于内外需求共振的良好环境中，成长板块的配置价值更为突出。对于投资者来说，关注光伏和锂电池这两个领域，将是把握市场机会的关键。从长期来看，这两个领域的企业将充分受益于行业的高速发展，并展现出巨大的投资潜力。也需要注意行业内部的分化，选择具有竞争优势和良好市场前景的企业进行投资。