阿里巴巴携手申通地铁 上海地铁未来望实现“刷

　　阿里巴巴携手 上海地铁未来望实现“刷脸进站”

　　语音购票、刷脸进站、智能客流分析……上海申通地铁集团与阿里巴巴、蚂蚁金服5日宣布达成战略合作，这些最新研发的技术首度惊艳亮相，未来将逐步应用于上海地铁。阿里巴巴董事局主席马云出席了签约仪式。

　　据12月6日消息，上海申通地铁集团总裁顾伟华表示，上海地铁的“METRO大都会”App将全面引入阿里巴巴的技术，预计明年初，上海市民就可以在全市17条轨交线路进行手机扫码进站、出站扣除车费。

　　支付宝方面表示，即使在没有网络信号、或者支付宝账号内没有余额的情况，乘客也可以先进站乘地铁，后续再支付车费。阿里云将为“Metro大都会”每天千万级的访问提供支撑。

　　但这还不是上海地铁的终极进站方式，未来，乘客可能连手机都不用掏出来，仅靠刷脸就可以直接进站。记者在签约现场看到，正在研发中的新型的进站闸机上，新增了一块屏幕，用户经过屏幕时，几乎无需停留，屏幕就已依托阿里巴巴的技术，完成了人脸识别，开启闸机，供乘客通过。

　　据了解，阿里巴巴的相关技术已完成实验室测试，进入样机研制阶段，刷脸进站正式投入使用只是时间问题。

　　此次达成战略合作后，阿里巴巴将成为上海地铁最重要的互联网技术合作伙伴。除了移动支付、人脸识别技术，阿里巴巴还展现了另两项前沿技术——多模态智能语音交互技术和智能客流分析技术。

　　前者首先应用在了地铁语音售票机上，以往乘客需要清楚知道目的地在哪条线路、哪个站点才能自助购票，而不久后，利用模糊查询方式，只需通过语音对售票机说出目的地，如“我要去东方 明珠”，售票机会自动推荐坐到哪一站，乘客扫码或刷脸支付即可完成购票，全程不过数秒钟时间。

　　阿里巴巴资深人工智能专家鄢志杰表示：“传统的语音交互都是在安静环境下实现的，而语音售票机是业内首个能在地铁这种公共嘈杂环境下，实现精准远距离语音交互的产品。我们深度融合了语音信号处理和计算机视觉技术，解决了强噪声干扰问题。售票机甚至可以在用户靠近时主动发起交互，无需用户唤醒。”

　　智能客流分析技术则能基于视频识别技术，替代肉眼，观察车站的客流速度、密度、拥挤度等，同时结合地铁列车运营信息、外部天气信息等，预测未来流量变化，帮助地铁工作人员进行客流疏导、应急调度、危险防范，保障乘客安全。

　　上海地铁是目前全球运营里程最长的城市轨道交通网络，引入阿里巴巴和蚂蚁金服的技术后，未来的上海地铁有望成为全球最先进、最具有科技感的地铁。 ： 共 5 页 1 [2] [3] [4] [5] 下一页 末页

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　　佳都科技:增资华视智能 拓展地铁新媒体运营业务

　　佳都科技 600728

　　研究机构：信达证券 分析师：边铁城 撰写日期：2017-11-30

　　增资华视智能,轨道交通业务范围延伸。公司此次与深圳智融创业有限公司合作,向其控股公司华视智能增资。双方将以华视智能为平台,依托佳都科技在城市轨道交通领域的智能化技术,以及华视智能在地铁公交电视媒体领域的资源和运营实力,共同拓展地铁新媒体运营业务。城市智能轨道交通业务是佳都科技重要的业务方向,2016年智能化轨道交通产品在公司总营收的占比达到19.8%,毛利润占比达到29.6%。佳都科技在城市轨道交通产品涵盖自动售检票系统、站台屏蔽门系统、综合监控系统、通信系统。近期,全资子公司华之源中标了广州地铁集团1.6亿元的通信系统订单,业务进展情况良好。华视智能承诺2017年、2018年、2019年传统地铁媒体及相关融媒体广告代理业务的净利润分别不低于300万元、2,000万元、3,000万元。此次通过与在地铁公交领域拥有丰富媒体资源和运营经验的智融创业及其管理团队合作,将拓展崭新的地铁新媒体运营业务,有利于实现公司城市轨道交通智能化业务从建设环节向运营服务环节快速延伸,有利于发挥公司在轨道交通领域的技术优势和资源协同优势,并为公司孵化出新的盈利增长点。

　　云从科技完成B轮融资,利好公司持续发展。近日,公司参股比例为12.4%(截止2017年半年报)的人脸识别初创公司云从科技完成B轮5亿元融资,加上此前广州市政府20亿元的政府资金支持,共计获得25亿元发展资金。云从科技是我国银行业人脸识别应用最普及的供应商,包括农行、建行、中行、交行等全国100多家银行已采用云从的产品,市面上许多银行的金融身份认证与远程认证平台是使用的云从技术。在民航领域,云从科技已经与中科院重庆院合作覆盖80%的枢纽机场。再考虑到公司拟参与投资的广州市人工智能产业基金,公司在人工智能尤其是人脸识别领域的技术和产业布局日益深入,有望加速公司轨道交通、安防等业务的智慧化升级,提升公司可持续发展能力。

　　盈利预测及评级:我们预计2017~2019年公司营业收入分别为39.87、53.83、67.29亿元,归属于母公司净利润分别为2.82、3.85、4.85亿元,按最新股本16.17亿股计算每股收益分别为0.17、0.24、0.30元,最新股价对应PE分别为52、38、30倍,维持“增持”评级。 ： 共 5 页 首页 上一页 [1] 2 [3] [4] [5] 下一页 末页

　　 :迈进生物识别行业 布局人工智能战略

　　远方光电 300306

　　研究机构： 分析师：杨墨 撰写日期：2017-07-11

　　公司传统业务增长稳定,并表业绩确定性高,公司整体成长性好,我们看好公司在“大检测、大数据、人工智能”领域的外延布局。维持“增持”评级,降低目标价至24元。

　　维持“增持”评级,下调目标价格至24元。预计公司2017/2018/2019年净利润分别1.85亿/2.25亿/2.76亿元,EPS分别为0.64元/0.78元/0.96元。我们预计公司下半年并表慧景科技,考虑并表慧景科技的情况,则预计公司2017/2018/2019年净利润分别1.87亿/2.30亿/2.82亿,对应EPS分别为0.65元/0.80元/0.98元。由于市场估值中枢下移,我们降低目标价格至24元,维持“增持”评级。

　　公司是LED和照明检测设备领域的龙头,传统业务增长稳定。公司LED智能检测系统国内市场占有率超过50%。随着LED技术的发展和行业整合的推进,公司作为龙头企业优势明显,业务保持稳定增长。维尔科技拓展技术应用领域,业绩有望持续增长。公司收购维尔科技,维尔科技双方软硬件优势互补实现技术协同,在客户协同扩宽双方的业务覆盖领域。

　　维尔科技在泛生物识别领域技术全面,将从驾培、金融、军工进一步拓展到驾考、工地等更多应用领域。2017年维尔科技并表,业绩承诺8000万元,公司实现业绩承诺确定性高。

　　外延扩张战略,布局人工智能全产业链。公司确立了以“大检测、大数据、人工智能”为方向的发展战略,公司继维尔科技后收购慧景科技,进一步推进“大检测”业务战略。我们预计未来公司将加大投资和并购整合,业务进一步扩展,各产业链的协同效增强,从而促进公司发展战略落地。

　　风险提示:业绩增速放缓风险;行业政策变化风险;并购整合风险。 ： 共 5 页 首页 上一页 [1] [2] 3 [4] [5] 下一页 末页

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　　欧比特:业绩保持较快增长 完成卫星大数据全产业链布局

　　欧比特 300053

　　研究机构：中信建投证券 分析师：黎韬扬 撰写日期：2017-11-10

　　事件。

　　10月30日,公司发布三季报,前三季度实现营业收入4.80亿元,同比增长67.15%,实现归母净利润0.91亿元,同比增长149.68%。

　　点评。

　　绘宇智能和智建电子并表,营收净利大幅增长。

　　公司主要从事宇航电子、人脸识别与智能图像处理、智能测绘、大数据运维服务等业务,正在大力发展微纳卫星星座及大数据业务。2016年,公司并购了绘宇智能、智建电子两家公司,今年合并报表后,前三季度公司整体营收净利分别大幅增长67.15%、149.68%。

　　完成卫星大数据全产业链布局,卫星星座项目启动实施。

　　公司立足于宇航电子技术基础,借国家大力发展商业航天东风,确立了把公司打造成领先的“卫星大数据服务平台运营商”的中期目标。借助外延并购,公司完成了微纳卫星研制、运营、卫星数据供应、卫星数据增值服务全产业链布局,率先成为了商业航天民营企业龙头。

　　目前,公司在卫星大数据领域进展顺利。在供给端方面,6月15日,公司2颗视频试验卫星在酒泉成功发射,目前运行良好,已回传大量视频及图像数据;下一批微纳卫星包括4颗高光谱卫星和1颗视频卫星的研制任务已经启动,并已开始协调该批次卫星的发射工作;在卫星大数据营销方面,公司将用户群体划分为国家政府级、行业企业级、大众消费级三类,针对不同的客户类别开展了有针对性的营销推广,与珠海市政府、广州南方测绘、深圳优立全息科技、澳门科技大学开展了广泛合作;在卫星大数据事业部建设方面,初步完成部门建制及人员架构设计,多渠道吸纳人才扩编队伍,目前整体运营基本步入正轨,各部门业务有序开展。公司在卫星大数据方面已逐渐准备就绪,静待卫星遥感应用需求爆发。

　　持续夯实宇航电子核心技术基础,完善 SOC、SIP、EMBC 三大产品系列。

　　SOC、SIP、EMBC 等宇航电子业务是公司的传统业务。公司充分利用国家鼓励民营资本参与商业航天事业的发展机遇,持续夯实公司宇航电子核心技术基础,不断完善SOC、SIP、EMBC 三大产品系列,根据市场客户需求持续推进产品技术升级。未来在国家航天事业大发展及商业航天浪潮中,公司高可靠、高性能、自主可控、低成本的宇航电子核心元器件具有广阔市场前景。

　　智能图像业务发展态势良好,积极开展卫星大数据在城市管理方面的应用试点。

　　2015年,公司通过收购铂亚公司进军人脸识别与智能图像业务。目前,铂亚公司保持了良好的发展势头,首次进入“智慧数字城管”领域,成功中标肇庆市数字城管项目;基于人脸识别的身份认证云平台正式向中国移动广东省公司及各地市分公司提供身份认证服务,该业务未来具有较大的市场成长空间。另外,公司利用自身业务优势,正在协同母公司开展卫星大数据在城市管理方面的应用试点,为公司卫星大数据产业开拓更广阔的市场。

　　智能测绘业务增长强劲,市场开拓成绩显着。

　　绘宇公司智能测绘业务增长势头强劲,重点围绕不动产测绘与地下管线普查及系统建设领域进行了市场开拓,取得显着成绩;同时,利用在遥感测绘数据处理及市场应用方面积累的技术经验和市场资源,与母公司卫星业务开展协同,在现有的国土、林业、水务等领域客户群体中推广卫星大数据的应用,指导营销团队更高效的开展卫星大数据市场推广工作。

　　大数据运维服务业务稳步增长,研发投入持续加大。

　　智建电子紧跟重点客户的重点项目,完成并启动了多个重大项目,并加大市场开拓力度,大数据中心系统集成及运维服务业务均稳步增长,在主要服务的科研、政府、互联网行业方面实现了较好的经营业绩。另外,智建电子持续加大研发投入,取得了多项大数据中心系统集成相关的软件着作权并申请了专利,启动了高新技术企业的申报工作。

　　拟定增募集10.82亿元,满足公司业务扩张需求。

　　公司拟非公开发行不超过8000万股,募集资金总额不超过10.82亿元,其中9.12亿用于“珠海一号”遥感微纳卫星星座项目,其余用于补充流动资金。本次定向增发若成功实施可满足公司业务规模扩张的资金需求,优化资产负债结构并降低经营风险。

　　盈利预测与:持续研发投入奠定未来发展基础,首次覆盖,给予增持评级。

　　公司已完成卫星大数据全产业链布局,“珠海一号”遥感微纳卫星星座项目实施顺利,静待卫星遥感应用需求爆发;持续夯实宇航电子核心技术基础,SOC、SIP、EMBC 三大产品系列在国家航天事业大发展中市场空间广阔;智能图像业务、智能测绘业务与大数据运维服务业务均呈现良好发展态势,未来将与卫星大数据产业中发挥出专业优势。预计公司2017年至2019年的归母净利润分别为1.36、1.87、2.25亿元,同比增长分别为60.25%、37.86%、36.59%,相应17至19年EPS 分别为0.22、0.30、0.41元,对应当前股价PE 分别为71、52、38倍,首次覆盖,给予增持评级。 ： 共 5 页 首页 上一页 [1] [2] [3] 4 [5] 下一页 末页

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　　美亚柏科:电子取证龙头 行业协同拓展

　　美亚柏科 300188

　　研究机构：财富证券 分析师：何晨 撰写日期：2017-11-22

　　公司是电子取证龙头公司,过去几年业绩保持中高速增长。2017年前三季度,公司实现收入5.92亿,同比增长33.37%;实现净利润6600万,同比增长42.77%。其中第三季度实现收入2.22亿,同比增长19.90%;实现净利润3300万,同比46.99%。单季度收入增速有所放缓的主要原因是今年的大订单占比较大,因此结算进度晚于往年同期。根据公司与投资者活动交流纪要中披露的数据,2017年前三季度新签合同较2016年同比增长超过35%,因此全年实现中高速的收入增长仍是大概率事件。

　　电子取证业务的市场空间继续扩大。公司2016年实现收入9.98亿,其中电子取证产品为5.79亿,同比增速为62%,在收入中占比超过50%。电子取证产品仍然为公司的主要收入来源。2017年6月,公安部召开了全国公安科技信息化工作会议,要求加强大数据时代公安科技信息化工作。目前公司的电子取证产品主要应用于公安系统网监系统,总体市场规模为12亿元左右,公司的市占率为50%。根据公司在投资者交流纪要中测算,未来四到五年之内,刑侦行业有望投入近50元进行电子数据相关信息化建设。在此背景下公司产品的应用领域将加速从网监系统进一步拓展到刑侦、经经侦等领域,再考虑税务、检察、工商等新客户拓展,电子取证产品的市场规模有望达到60-70亿元,在目前的12亿销售规模的基础上仍有4-5倍的拓展空间。

　　公司围绕信息安全和大数据领域全方位布局,实现行业协同拓展。公司大数据业务快速发展,2016年、2017年分别实现收入1.59亿和3500万,同比增长243%和78%。同时公司在舆情搜索、网络安全等信息相关领域全方位布局。11月21日,公司参股公司于深交所上市,主营业务为信息安全网络的智能管理与安全防护。虽然中新赛克上市的收益将直接计入资产负债表而不影响公司的当期损益,但也反应出公司目前的产业链布局较为齐备,未来公司有在信息安全和大数据领域进一步扩大市场影响力的潜力。

　　实际控制人拟增持不低于3000万元。公司近期发布公告,实际控制人腾达先生计划于2017年11月1日起的6个月内增持公司股票,增持金额不低于人民币3000万元。这也反应出实际控人对公司未来发展的信心。

　　盈利预测和估值。预计公司2017、2018年eps分别为0.50元和0.68元,对应PE分别为39倍和29倍。公司为电子取证龙头公司,给予公司2018年30-35倍PE,对应合理估值区间为20.4-23.8元。给予公司“谨慎推荐”评级。 ： 共 5 页 首页 上一页 [1] [2] [3] [4] 5