券商晨会精选：风电板块爆发 国盛证券火速解读

　　昨日行情再度切换，此前反弹的消费和医药板块再度沉沦，而资源和新能源目前看仍然是资金偏好较强的板块。证券板块午后回升，板块内多数个股纷纷飘红。指数大幅分化，上证指数迎来三连阳，有望冲击3600点关口，而创业板这边则跌超1.5%，在8月初短暂的超过上证指数后，便开启调整模式，指数已连收六根阴线。

　　截至收盘，沪指报3597.04点，涨0.84%；深成指报14277.34点，跌0.26%；创指报3138.80点，跌1.51%。

　　今日券商晨会上，财信证券认为估值分化将走向收敛，低估值的大金融、顺周期板块将迎来配置时机；银河证券仍看好高景气赛道；国盛证券表示风电成长性逐步修复，建议重视风电概念投资机会；国泰君安则看好我国化妆品行业发展。

　　【市场】

　　财信证券估值分化将走向收敛 配置低估值大金融、顺周期板块

　　财信证券认为，市场风格轮动中，孕育着风格切换。纵观A股历史上牛市，各板块之间的估值大多是先分化、后收敛。本轮牛市中，赛道股和消费股的估值已经明显和其他板块拉开了差距。参照历史规律，后续板块之间的估值分化将走向收敛。金融和顺周期板块后续走势有望强于赛道股和消费股，低估值板块走势将强于高估值板块。从中期来看，认为低估值的金融板块和顺周期板块迎来配置时机。

　　银河证券高景气赛道仍是主线

　　银河证券表示，目前流动性仍较充裕，但市场向上动力不足，后市风格轮动的结构性行情概率较大。短期建议采取防守策略，均衡配置，关注估值较低且业绩基本面较强的优质个股。长期建议关注主线一，科技自主自强、专精特新中小企业等高端制造和科技。继续战略性看好新能源车、光伏、半导体、军工等行业，建议逢跌买入。主线二供需格局改善的资源周期行业。供需格局改善的资源周期行业，如磷化工、焦煤、有色、钢铁等板块，上涨动力仍在。

　　【行业】

　　国盛证券风电成长性逐步修复 　重视风电概念投资机会

　　国盛证券指出，风电为新能源的重要形式，在碳达峰、碳减排驱动下，行业发展有望加速。风机加速降本增效，上半年风电招标规模大幅上升。宁夏开展老旧风电场“以大代小”更新试点，老旧风电场改造市场有望打开。结合乡村振兴战略，分散式风电值得期待。

　　随着成长确定性的增长，建议关注风电估值修复的机会，推荐天顺风能（002531），【()、】（601615）和业绩高速增长的金风科技（002202）、大金重工（002487）、运达股份（300772）、泰胜风能（300129）、双一科技（300690）、金雷股份（300443）、日月股份（603218）。

　　国泰君安看好我国化妆品行业发展及国产品牌崛起

　　国泰君安研报指出，化妆品板块上半年整体表现稳健，预计线上新平台崛起仍将驱动行业持续高增。细分子版块中，品牌商整体较好但内部表现分化，头部线上能力强的公司实现较快增长，线下渠道特别是传统CS渠道短期承压；代运营板块增速趋缓，通过拓品牌、拓品类、拓平台或孵化自主品牌寻求第二增长曲线；上游制造企业短期受原材料上涨影响盈利。长期看，在中产人口比重扩大以及民族文化复兴、消费趋势变革背景下，持续看好我国化妆品行业发展及国产品牌崛起。