投资制冷剂行业的简单逻辑

    1、制冷剂有1~4代，据国际公约，现在一代已经完全淘汰，正在处于二代向三代转型，四代还早，90%的产能在中国，处于垄断竞争阶段。

    2、为了获得三代制冷剂的配额，2020年到2022年几个主要厂商都在亏本卖，故意亏了三年，就是希望以后获得配额赚大钱。从2023年开始就不需要再亏本卖了。

    3、绝大多数行业随着产品价格的大涨会导致大量扩产，最终竞争激烈，价格下跌。

    而制冷剂受配额影响价格如果上涨，供给却不能增加，反而随着时间的推移，供给会逐年减小。

    4、欧佩克组织通过减产来控制油价，制冷剂行业类似欧佩克，前五大占据百分之八九十的配额，没有配额的企业就不能进入，无论需求是多少，他们也可以控制产能，以获得合理的价格。所以不必担心下游的需求会怎么变化。

    5、三代制冷剂价格现在不到2万，四代制冷剂的价格高达四五十万。以后4代会取代三代，前提就是价格慢慢的接近。三代制冷剂长期价格的上涨势不可挡，是时间的朋友。

    6、A股的三大制冷剂公司，三美股份是最纯正的，其80%的营收是制冷剂相关。巨化股份是行业老大，约30%多的营收是制冷剂相关。永和股份第三，其董事长认为永和迟早到500亿市值。