光伏行业内卷分析与对策

    光伏行业以其产业天花板高而著称，但其行业内卷程度也是无与伦比，2020年玻璃一涨价，爱旭等便向工信部告状，2021年硅料一涨价，隆基便毛利率向下，那么其原因是什么呢？

    一是商业模式决定，由于光伏行业的最终用户是电网，也基本上是唯一用户，电网具有定价权，类似于医保局，行业没有定价权，那么内卷便油然而生。

    二是光伏行业技术含量不高，无论硅料、硅片、组件、辅料、电站，各个环节技术护城河较低，导致产品差异化能力弱，一个环节供需错配，资金便蜂涌而止，如2020年的玻璃一涨价便吸引了社会资本的加入，2021年玻璃价格便从哪里来到哪里去，现在的硅料大概率重走玻璃的老路。

    对策就是找阶段性供需错配，怎么找呢？一般来说，哪个环节投产周期、门槛较高的容易出现，另一方面电站的供给站是较好的考察点，因为电站是前面各环节的综合体，信息相对全面、敏感。

    虽然光伏的内卷有目共睹，但其成长性也如此确定，我们也不能熟视无睹。