环旭电子可转债首次临时受托管理事务报告（年度摘要_2025）

海通证券股份有限公司关于环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券的第一次临时受托管理事务报告

声明：本报告基于《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债券受托管理人执业行为准则》、《环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》等相关规定编制，不构成对投资者的推荐意见。

概述：

海通证券作为环旭电子股份有限公司（以下简称“环旭电子”）公开发行可转换公司债券（债券简称：环旭转债，债券代码：113045）的受托管理人，根据相关规定，对本次可转债的重大事项进行报告。

一、可转债基本情况

1. 证券类型：本次发行的证券类型为可转换为公司A股股票的可转债，该可转债及未来转换的A股股票将在上海证券交易所上市。

2. 发行规模：本次发行的可转债总额为345,000万元，共计3,450,000手（即34,500,000张）。

3. 票面金额与发行价格：本次可转债按面值发行，每张面值为人民币100元。

4. 债券期限：本次发行的可转债期限为六年，自发行之日起至2027年。

5. 票面利率：分为六年按年付息，逐年递增，第一年0.1%，第二年0.2%，第三年0.6%，第四年1.3%，第五年1.8%，第六年2%。

二、还本付息的期限和方式

本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还所有未转股的可转债本金并支付最后一年利息。具体的付息安排如下：

1. 计息起始日为可转债发行首日。

2. 每年的付息日为发行首日起每满一年的当日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日。

3. 付息债权登记日为每年付息日的前一交易日。在此日期前申请转股的可转债，公司不再向持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。

4. 债券持有人的利息收入所得税由持有人自行承担。

三、重点关注事项

受托管理人海通证券将持续关注对债券持有人权益有重大影响的事项，包括但不限于公司的经营状况、财务状况、股权结构变动、对外担保、重大投资等。如发现可能对债券持有人权益产生重大影响的事项，将及时履行信息披露义务，并采取相应的管理措施，以保护债券持有人的合法权益。

四、其他

本报告中的任何内容均不应被视为海通证券对投资者的承诺或声明。投资者应对相关事宜做出独立判断。未经海通证券书面许可，不得将本报告用作其他任何用途。关于可转债转股的相关条款

一、转股期限

本次发行的可转债转股期自2021年3月10日（募集资金划至发行人账户之日）起满9个月后的第一个交易日起至可转债到期日止，即转股期限为2021年12月10日至2027年3月3日。

二、转股股数确定方式及转股不足一股金额的处理方法

在转股期内，可转债持有人申请转股时，转股数量的计算方式为Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。其中，V为可转债持有人申请转股的可转债票面总金额，P为申请转股当日有效的转股价。对于不足转换为一股的可转债余额，公司将在转股当日后的五个交易日内以现金兑付该部分可转债的票面余额及其所对应的当期应计利息。

三、转股价格的确定及其调整

本次发行的可转债的初始转股价格为每股20.25元。在发行之后，若公司发生派送红股、转增股本、增发新股、配股以及派送现金股利等情况，转股价格将按照规定的公式进行调整。具体的调整公式包括：派送红股或转增股本、增发新股或配股同时进行时的调整、派送现金股利时的调整等。当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，并在中国证监会指定的媒体上公告。

四、转股价格的向下修正

在可转债存续期间，当公司A股股票在任意连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价低于当期转股价格的80%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并交股东大会审议。该方案需经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前20个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日公司A股股票交易均价之较高者。相关细节和操作流程将依据当时的相关法律法规和证券监管部门的规定来制定。

五、赎回条款

本次发行的可转债期满后，公司将在五个交易日内按债券面值的108.00%（含最后一期利息）的价格赎回未转股的可转债。这一措施旨在保护投资者的利益，同时也为公司提供了一种灵活的管理工具。

本次发行的可转债设计了一系列详细的条款和规定，旨在保护投资者的利益，同时也为公司提供了灵活的管理工具。从转股期限、转股数量的确定方式、转股价格的调整与修正到赎回条款，都体现了公司与投资者之间的公平、公正和透明。这不仅有助于增强投资者对公司的信任，也有助于推动公司的长期发展。公司近期发行的可转债在转股期内具有特定的赎回与回售条款，旨在平衡转债持有者与公司的权益关系。当满足以下条件时，公司董事会将有权按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债：

在可转债的转股期内，若公司A股股票连续30个交易日中至少有20个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%。这意味着当公司股价表现强劲时，公司可以选择赎回部分或全部未转股的可转债。

当可转债未转股余额降至不足3,000万元时，公司同样有权进行赎回。对于当期应计利息的计算，采用了明确的公式：IA=B×i×t/365，确保了计算的公正性和准确性。

在可转债的最后两个计息年度，如果公司A股股票的收盘价格连续30个交易日低于当期转股价格的70%，那么可转债持有人有权将持有的可转债按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。这一条款为投资者提供了一种保障机制，当公司股价表现不佳时，投资者可以选择回售债券，从而避免损失。

若在可转债存续期内，公司被视作改变募集资金用途或被中国证监会认定为改变募集资金用途，可转债持有人同样享有一次回售的权利。这意味着，当公司改变资金用途时，投资者可以选择回售债券以保护自身权益。

本次可转债发行满三年时，投资者还享有一次特殊的回售权利，即可按面值的102.00%（含第三年利息）回售部分或全部可转债给公司。这一条款为投资者提供了更多的选择和灵活性。

在评级方面，公司的信用等级一直保持在AA+，表明公司具有良好的信誉和偿债能力。这些评级报告不仅增强了投资者对公司的信任，也为公司在市场上的表现提供了有力支持。

一、可转换公司债券的跟踪评级与受托管理

随着公司本次发行的可转换公司债券成功上市，中诚信评级机构将在每年的年报公布后的两个月内，带来详尽的定期跟踪评级报告。而海通证券作为此次可转债的受托管理人，将肩负起保护债券投资者利益的重任。

二、转股价格的历程与调整

回首公司的发展历程，我们不难发现，转股价格的调整伴随着公司的成长。自2021年3月公司成功发行可转换公司债券以来，转股价格经历了数次调整。从初始的每股20.25元，经过多次权益分派、股份注销以及股票期权行权的影响，至今已调整为每股18.84元。这些调整均依照《募集说明书》的相关条款及规定进行，充分保证了公平性和透明度。最近的一次调整，是基于公司2024年股东大会的决议进行的权益分派，使转股价格调整为每股18.79元。然后，根据股份回购和股票期权行权的情况，最终确定最新的转股价格为每股18.84元。

三、股票期权激励计划与可转债的重大关联

公司的股票期权激励计划是驱动企业发展的强大引擎。这一激励计划共设四个行权期，目前均已进入行权期。根据自主行权的方式，当公司发生派送红股、转增股本等情况时，我们将按照既定公式对转股价格进行调整。此次股票期权行权的实施，意味着公司未来的成长前景更为明朗，对可转债的投资者而言，这无疑是一个积极的信号。

四、事项分析：影响与应对

公司的股票期权行权是基于激励计划的正常运作，这对公司的经营性现金流情况并不会产生重大影响。海通证券作为本期债券的受托管理人，始终保持高度警觉，密切关注公司对债券的本息偿付情况以及其他对债券持有人利益有重大影响的事项。他们已及时与公司沟通，并严格按照《公司债券受托管理人执业行为准则》履行职责，保护投资者的利益。

在此，我们提醒广大投资者，请关注本期债券的相关风险，并对相关事项做出独立判断。未来，公司将继续努力，为投资者创造更大的价值。