如何看待浮法玻璃行业的供给、需求与库存

浮法玻璃行业在2021年持续繁荣，展现强劲发展势头。从供给端看，新的产能受到严格控制，那些久未复产的“僵尸产能”难以复苏，现有的生产线也即将进入新一轮的冷修周期。一些浮法产线正在转向生产超白玻璃，导致有效供给的增量预计会相对有限。

从需求端来看，房地产和汽车行业的复苏势头强劲，对浮法玻璃的需求也在持续增长。这两个行业是浮法玻璃最大的下游市场，占据了绝大部分的市场份额。随着房地产竣工的高增速以及汽车销量的预期增长，浮法玻璃的需求将会持续扩大。产品结构的升级也带来了单位玻璃使用量的增加，进一步拉动了玻璃需求的增长。

库存方面，虽然节后库存相对较高，但各地浮法企业仍在提价销售，这表明行业协同性在不断提升，竞争格局也在持续改善。与此“水泥化”趋势更加明显，行业集中度的提升也在预期之中。

在“碳中和”目标下，环保要求将会进一步提升，那些排放不达标的中小企业将面临更大的压力，预计会加速退出市场。这意味着行业集中度的提升将成为必然趋势。对于投资者来说，旗滨集团、信义玻璃等领军企业无疑是关注的重点。

浮法玻璃行业在2021年面临的是一个供需两旺的市场环境，价格有望维持在高位运行。行业的竞争格局正在不断改善，未来在环保要求的提升下，行业集中度的提升将成为大势所趋。投资者应关注那些领军企业，它们有望在行业中占据更大的市场份额，实现持续稳定的收益。