长安汽车(000625)9月销量点评-销量增速触底回升

投资亮点——长安汽车蓄势待发

本文旨在深入长安汽车的潜在价值和未来增长前景。长安汽车以其独特的自主创新能力，正在汽车行业中展现强大的竞争力。经过深入分析，我们给予长安汽车“增持”评级。

近期，长安汽车自主品牌的销售数据呈现出明显的改善趋势。其中，CS 95、CS 75以及CS 55等车型的强劲表现，预示着公司业务的结构优化和盈利能力的提升。特别是在即将到来的四季度，公司业绩增速有望超越市场的悲观预期。今年九月，公司销量达到26万辆，虽然同比微降11%，但环比增长27%，累计销量也保持在健康水平。值得一提的是，新能源汽车领域表现尤为突出，九月份销量高达6192辆，累计销量突破3.5万辆。

长安汽车的自主创新能力为其打开了巨大的成长空间。CS 55和凌轩等车型已经成为市场热销产品。随着公司新产品在2018年的密集上市，业绩有望实现恢复性增长。尤其值得关注的是，CS 95的产能瓶颈有望在十月得到解决，预计销量将大幅提升至每月的3000至5000台。对于长安自主而言，品牌将迎来产品周期大年，多款新车将推向市场，进一步提升品牌竞争力。公司还计划推出多款新能源车型，响应绿色出行趋势。

除了自主品牌的蓬勃发展，长安福特的销售情况也值得关注。调研显示，库存下降并有望逐渐走出下降通道。随着四季度销售旺季的到来，我们预计降幅将进一步收窄。长安马自达等其他合资品牌也展现出良好的增长势头。随着新车型的推出和市场的不断拓展，长安汽车的业绩有望进一步提升。宏观经济和汽车行业的增速放缓可能会成为潜在的风险因素。总体来说，长安汽车具有强大的增长潜力，值得我们密切关注。投资者可以关注催化剂CS 95和CS 55的销量公布等重要事件以做出明智的投资决策。