基金财产不得用于的投资或者活动是（公募基金

关于投资学的一些问题及解答

你是否正在寻找关于投资学的深入理解和解答？以下，我们将对一系列关于证券市场基础、证券投资基金等相关的问题进行。

一、证券市场基础知识

我们需要了解证券投资基金的基本概念。证券投资基金是一种通过公开募集，由基金管理人管理，基金托管人托管的投资工具。它的主要目标是为基金份额持有人获取收益。在中华人民共和国境内进行的证券投资基金活动，必须遵循自愿、公平、诚实信用的原则，并不得损害国家利益和社会公共利益。

二、基金投资范围及禁止活动

货币基金的投资范围主要包括货币市场工具，如短期债券、银行存款等。根据《证券投资基金法》的规定，基金财产不得用于股票、期货等高风险投资活动，也不得向他人贷款或提供担保。

三、QDII基金的投资范围

QDII基金，即合格境内机构投资者基金，主要投资于境外证券市场。其投资范围包括境外股票、债券、基金、理财产品等。

四、证券投资基金的当事人

证券投资基金的当事人通常包括基金份额持有人、基金管理人和基金托管人。其中，基金份额持有人是基金的投资者，基金管理人负责基金的日常管理和运营，基金托管人则负责保管基金资产。

五、公募与私募

公募，即公开募集，是指通过公开宣传的方式向广大公众投资者发售基金份额的方式。公募的优点在于资金来源广泛，流动性较好；缺点在于公开透明的监管要求更高，需要定期披露信息。私募则是指通过非公开宣传的方式向少数特定投资者发售基金份额的方式。私募的监管要求相对较低，灵活性更高，但资金来源有限。对于想要进行证券投资的人来说，理解公募和私募的特点非常重要。那么对于这些问题你是否有更深入的了解了呢？如果有更多问题欢迎继续提问交流。 第十五条 限制担任基金管理人的资格人员

以下人员不得担任基金管理人的基金从业人员：

一、因涉及贪污贿赂、渎职等犯罪被判处刑罚者。这些人因其过往行为对金融市场造成了负面影响，被排除在基金从业资格之外。

二、对公司破产负有个人责任的董事、监事等高级管理人员，若公司因经营不善或违法被清算，自清算之日起未逾五年的，也不得担任此职务。这是为了确保基金从业人员具备稳健经营的能力。

三、个人债务数额较大且未清偿者。债务压力可能影响个人的职业判断和决策。

四、因违法行为被开除的基金及其他金融机构从业人员和国家机关工作人员。这些人因违反职业道德或法规被开除，失去了再次从事该行业的资格。

五、法律、行政法规规定的其他不得从事基金业务的人员。这一条款为法规提供了广泛的适用性。

第十六条至第二十一条：基金管理人的资格与职责要求

基金管理人的经理和其他高级管理人员需熟悉证券投资法律，具备基金从业资格，并有至少三年的相关工作经验。他们的选任或改任需经过国务院证券监督管理机构的审核。这些人员不得兼任其他基金管理人或托管人的职务，也不得从事损害基金和持有人利益的证券交易活动。

基金管理人的职责包括依法募集基金、办理基金事务的信息披露、管理基金财产、分配收益、编制财务报告等。他们还需代表持有人利益行使法律权利，遵守国务院证券监督管理机构规定的其他职责。基金管理人应遵守一系列规定，如不得混同财产、不公平对待基金财产、利用基金财产为外部人员牟利等。对于重大违法违规行为或不具备法定条件的情况，国务院证券监督管理机构有权责令整改或取消基金管理资格。

第二十二条至第二十八条：基金管理人职责终止与基金托管人的要求

当发生特定情况，如被取消资格、被解任、解散等时，基金管理人职责终止。在此期间，应当妥善保管资料并移交手续。新基金管理人或临时基金管理人应及时接管。审计和公告也是必要的步骤。

关于基金托管人，必须由符合资格的商业银行担任。申请取得托管资格需满足一系列条件，如净资产、资本充足率、设有专门托管部门、取得从业资格的专职人员数量等。托管人与管理人不得为同一人，也不得相互出资或持股。这一系列的法规和规定旨在确保基金行业的稳健运行，保护投资者的合法权益。基金托管人的职责与义务

作为基金托管人，其职责重大且多样化。基金托管人需确保基金财产的安全保管，严格按照规定开设资金账户和证券账户。为确保不同基金财产的独立性和完整性，应分别设置账户。还需妥善保存与基金托管业务相关的所有记录、账册、报表和其他资料。

根据基金合同的约定，基金托管人需根据基金管理人的投资指令，及时办理清算和交割事宜。对于与基金托管业务相关的信息，也需及时披露。更重要的是，基金托管人要对基金的财务会计报告、中期和年度基金报告提出意见，并对基金资产净值和基金份额申购、赎回价格进行复核和审查。

除了上述职责，基金托管人还负责监督基金管理人的投资运作，确保其行为符合法律、行政法规和基金合同的约定。一旦发现违规行为，应立即通知基金管理人，并向国务院证券监督管理机构报告。

在特定情况下，如基金托管人出现重大违法违规行为或不再具备规定的条件，国务院证券监督管理机构和银行业监督管理机构有权责令其整顿或取消其基金托管资格。

当基金托管人的职责终止时，例如被取消基金托管资格、被基金份额持有人大会解任等情形，新基金托管人产生前，国务院证券监督管理机构会指定临时基金托管人。职责终止的基金托管人需妥善保管基金财产和资料，并及时办理移交手续。审计、公告和报备程序也需按规定进行。

基金的募集过程需经过严格的核准程序。基金管理人需向国务院证券监督管理机构提交一系列文件，包括申请报告、基金合同草案、招募说明书草案等，并确保这些内容符合法律、行政法规和监管规定。其中，基金合同和招募说明书需详细列明各项内容，如募集目的、运作方式、发售日期和价格、管理费和托管费的支付方式等。

基金托管人在基金管理中扮演着至关重要的角色，其职责涉及基金的运作、监督、管理以及与其他方的协作。确保基金财产的安全和合规运作是基金托管人的首要任务。在履行职责过程中，基金托管人需遵守法律法规，遵循审慎监管原则，为基金份额持有人的利益最大化而努力。在基金市场运作中，基金募集作为首要环节，扮演着至关重要的角色。以下是关于基金募集及相关事宜的详细阐述：

当基金募集申请获得核准后，基金管理人即可开始发售基金份额。这一重要任务可以由基金管理人亲自承担，也可委托经过国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理。在发售前的准备阶段，基金管理人需在基金份额发售前三日公布招募说明书、基金合同及其他相关文件。这些文件需确保真实、准确、完整，以助于投资者做出明智的投资决策。

基金的推介宣传活动必须遵守相关法律法规，不得有违法违规的行为。基金管理人自收到核准文件之日起有六个月的时间进行基金募集。若超过此期限仍未开始募集且原核准事项未发生实质性变化，需向国务院证券监督管理机构备案。一旦发生变化，则应重新提交申请。

当基金募集期限届满，对于封闭式基金，若募集的基金份额总额达到核准规模的百分之八十以上，即视为募集成功。而对于开放式基金，则需募集的基金份额总额超过核准的最低募集份额总额，并且符合其他相关条件。一旦募集成功，基金管理人需依法进行验资、备案及公告。

在基金募集期间，所有募集的资金都必须存入专门账户，任何人不得擅自挪用。对于投资人而言，当其缴纳认购的基金份额款项时，基金合同即成立。待基金管理人完成备案手续后，基金合同正式生效。若未能满足规定的条件，基金管理人需承担相应责任，包括以固有财产承担因募集行为产生的债务和费用，并在三十日内返还投资人的款项，同时加计银行同期存款利息。

关于基金份额的交易，封闭式基金的基金份额经核准可在证券交易所上市交易。而上市交易需满足一定条件，包括基金的募集符合规定、基金合同期限为五年以上、募集金额不低于二亿元人民币等。

对于开放式基金，其申购、赎回和登记由基金管理人负责。在每个工作日，基金管理人都应办理申购、赎回业务。在遇到特定情况时，如证券交易场所依法决定临时停市，基金管理人无法计算当日基金资产净值时，赎回款项的支付可能会延迟。

在基金的运作过程中，基金管理人需采用资产组合的方式进行证券投资，具体方式和投资比例应在基金合同中约定。基金的财产主要投资于上市交易的股票、债券以及国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种。

基金财产的投资禁令

基金财产不得从事以下活动：承销证券；为他人提供贷款或担保；参与承担无限责任的投资；买卖其他基金份额（除非国务院另有规定）；向其基金管理人或基金托管人出资或购买其股票债券；买卖与其基金管理人、托管人有特定关系的股东或公司的证券，以及承销期间承销的证券。基金财产也不得从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动。

基金信息的公开披露

基金管理人和其他信息披露义务人需依法公开基金信息，并确保信息的真实性、准确性和完整性。披露内容需包括基金招募说明书、合同、托管协议，基金募集情况，资产净值、份额净值等信息。涉及基金管理人、基金财产、托管业务的重大事项，如诉讼、重大人事变动等，也必须予以公开披露。

基金合同的变更与终止

按照基金合同的约定或份额持有人大会的决议，并经过证券监管机构的核准，可以变更基金运作方式。对于封闭式基金，扩募或延长合同期限需满足特定条件，如运营业绩良好、无违法违规行为等。合同终止的情形包括合同期满未延期、份额持有人大会决定终止等。合同终止时，需组织清算组对基金财产进行清算，并依法分配剩余财产。

基金份额持有人的权利

基金份额持有人享有分享基金收益、参与剩余财产分配、依法转让或赎回份额等权利。持有人大会由基金管理人召集，就特定事项如提前终止合同、更换管理人等作出决议。持有人还有权查阅或复制公开披露的基金信息，并对损害其权益的行为提起诉讼。

至于您提到的2010年证券从业考试的《证券市场基础》《证券投资基金》的真题，由于考试真题具有版权，我无法提供。建议您通过正规的考试培训机构或官方网站获取相关资源。

1. 1879年，英国公布《投资公司法》，这一重要法案使得投资基金摆脱了原有的契约形态，逐步演变为股份有限公司式的组织形式。答案选D。

2. 证刽投资基金与股票、债券不同，它所反映的是信托关系，而非所有权或债权债务关系。答案选C。

3. 开放式基金的买卖价格是以基金份额净值为基础的。答案选C。

4. 在基金合同中，基金销售机构并不是当事人之一，其余选项包括基金份额持有人、基金管理人和基金托管人。答案选A。

5. 以其他证券投资基金为投资对象，通过组合各种基金而构成的基金被称为基金中的基金。答案选B。

6. 根据中国证监会的分类标准，股票基金是指投资于股票的基金资产不低于总资产的70%。答案选C。

7. 个别证券特有的风险是非系统性风险，这种风险与整个市场或大环境无关。答案选C。

8. 根据规定，QDⅡ为应对赎回、交易清算等临时需求借入现金的比例不得超过基金或集合计划资产净值的10%。答案选C。

9. 封闭式基金合同生效的条件之一是基金份额持有人人数要达到200人以上。答案选B。

10. 通过证券营业部进行发售封闭式基金份额的方式称为网下发售。答案选B。

11. 根据相关规定，开放式基金的认购费率不得超过申购金额的5%。答案选C。

12. 由于ETF基金标的指数调整而出现的现金替代属于可能现金替代。答案选A。

13. 关于基金管理公司主要股东的条件，不正确的是注册资本不低于一定金额与公司持续经营时间没有直接关系。答案选A。

14. 从基金产品线的内涵角度看，不包括产品线的高度这一角度考察。答案选D。

15. 基金管理公司内部控制机制不包括董事会领导下的审计委员会和监督员的检查、监督、控制和指导这一内容。答案选D。

16. 开放式基金托管人全面行使职责的主要阶段是基金运作阶段。答案选C。

17. 增发新股的资金清算属于场内资金清算的一种形式。答案选D。

18. 托管人内部控制的基础是环境控制，它为整个内部控制体系提供了框架和背景支持。答案选A。

19. 基金销售的适用性反映了从投资者的需求出发，为投资人提供合理的产品选择，这也是监管机构对基金销售的核心要求之一。答案选D。

2397与众多数字在其中，你的目光或许会聚焦于这个数字。通常情况下，交易所上市的有价证券的估值，是以其H的某个特定价值为基准。是平均价、收盘价、开盘价，还是预期收益的现值呢？让我们看看选项，A选项为平均价，B选项为收盘价，C选项为开盘价，D选项为预期收益的现值。我们不妨先跳过这个问题，来解答下一个谜题。

关于买入返售金融资产收入，它究竟属于哪一类呢？是利息收入、投资收入、其他收入，还是公允价值变动损益？这是我们的第二题，答案在A、B、C、D中。

接下来这个问题关于基金费用，我们要找出不属于基金费用的选项。管理费、托管费、交易费用……还有呢？这是第三题，从A、B、C中选择答案。

关于基金税收的问题，让我们看看哪些说法是正确的。是对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税吗？是企业投资者买卖基金份额征收印花税吗？或是企业投资者买卖基金单位获得的差价收入征收企业所得税吗？以及企业投资者从基金分配中获得的收入是否征收企业所得税？这是我们的第四题，选择正确的答案。

关于基金份额持有人大会的召开时间，代表基金份额10%以上的基金份额持有人自行召集的，此类持有人应至少提前多少日公告？是10日、15日、30日还是45日？这是第五题，寻找正确的答案。

关于基金合同的主要披露事项，我们来看看哪些是不包括在内的。是基金运作方式、基金收益分配原则、基金资产净值的计算方法和公告方式还是风险警示内容呢？第六题等你来答。

至于评价基金业绩表现的指标，哪一个是目前较为合理的呢？是期末基金份额净值、期末可供分配基金份额利润、加权平均基金份额本期利润还是净值增长指标呢？这是第七题，寻找答案吧。

关于基金监管目标的问题中，有一个说法是错误的。是保护投资者利益、保证市场的公平、效率和透明、消除系统风险还是推动基金业的规范发展呢？这是第八题，识别出错误的说法。

我国基金市场的监管主体是谁呢？是中国证监会、中国银监会、证券交易所还是中国证券业协会呢？第九题带你揭晓答案。

中国证监会发布的某文件，旨在进一步明确基金管理公司公平对待不同组合所应遵循的具体原则和方法。这个文件是《证券投资基金管理公司治理准则(试行)》还是《基金管理公司内部控制指导意见》或是其他文件呢？这是第十题，寻找正确的答案。

某基金名称显示了投资方向，那么它的投资应该有一定的比例在非现金基金资产上，这个比例至少应该是多少？是50%、60%、80%还是90%呢？这是第十一题的问题。假设证券A的收益率分布如表所示，它的期望收益率是多少呢？是20.6%、21.6%、22.8%还是23.6%呢？这是第十二题的问题。在证券组合管理的基本步骤中，投资时机的选择是在哪个阶段的主要工作呢？是在进行证券投资分析、组建证券投资组合、投资组合的修正还是投资组合业绩评估阶段呢？这是第十三题的问题。假设证券组合P由两个证券组合I和Ⅱ构成，通过比较他们的期望收益水平和总风险水平来推测组合P的特性。这是第十四题的问题。关于市场组合的描述中，哪一个叙述是错误的？这是第十五题的问题。关于资本资产定价模型的假设条件中，哪一个是不正确的？这是第十六题的问题。关于资产配置的目标问题中，哪一个不是其目标呢？是改善投资者面临的环境、降低投资风险、提高投资收益还是消除投资者对收益所承担的不必要的额外风险呢？这是第十七题的问题。确定资产类别收益预期的主要方法有哪些？这是第十八题的问题。买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略的不同特征主要表现在哪些方面呢？不包括有利的市场环境吗？这是第十九题的问题。采用某种策略时，股价上升卖出股票，股价下跌买入股票，这是什么策略呢？这是第二十题的问题。属于消极性股票投资策略的是哪一种呢？这是第二十一题的问题。通过基本的分析指标如市盈率和市净率来评估一家公司，当股价为15元，每股净利润为0.5元，每股净资产3元时，其市盈率和市净率分别是多少？这是第二十二题的问题。股票投资风格指数是对股票投资风格进行怎样的评价呢？这是第二十三题的问题。常见的市场异常策略不包括什么呢？这是第二十四题的问题。以投资期分析为基础，债券互换的类型不包括哪一种呢？这是第二十五题的问题。选择债券指数化投资的原因中不包括什么呢？这是最后一题的问题。

选择题部分：

多选题部分：

关于金融投资领域的多方面知识：

一、金融投资工具的选择与运用

关于基金投资的选项，我们可以了解到：

21. 对于基金资产账户中采用托管人与基金联名的方式开立的账户类型，其中包括：银行存款账户、结算备付金账户等。至于上海证券交易所证券账户和深圳证券交易所证券账户是否在其中，需要根据具体的账户开立情况来确定。

参考链接：关于基金资产账户的具体规定。

二、交易所资金清算与基金托管人的职责

资金清算涵盖了新股增发、股票与债券买卖的资金处理，以及回购交易的结算。基金托管人对基金管理人提供的财务报表进行审核时，主要关注基金的资产、经营绩效、收益分配以及净值变动等重要内容。具体的财务报表复核内容可以查阅基金的招募说明书。

关于资金清算的具体内容，可以查阅相关法规或咨询专业机构获取更多信息。

三、基金营销环境与客户服务方式

基金的微观环境主要关注与公司关系密切、影响公司服务顾客能力的各种因素，如人口统计特征、客户群体特征等。在客户服务方面，除了基本的电话服务中心和邮寄服务外，还提供一对一专人服务、讲座及推介会等方式。关于开放式基金的费用方面，主要包括管理费、托管费、申购费和赎回费等相关内容。至于具体的客户服务细节，可以通过基金的官方网站了解更多信息。

四、《证券投资基金法》的相关投资限制

根据《证券投资基金法》的规定，基金财产不得用于承销证券、向他人贷款、从事承担无限责任的投资以及买卖基金管理人发行的股票等投资活动。这些规定旨在保护投资者的利益，确保基金资产的安全性和流动性。如需了解更多关于该法的详细内容，建议查阅官方发布的法规文件或咨询专业律师。

5、QDII基金的投资蓝图

在全球金融市场的广阔舞台上，QDII基金以其独特的投资魅力吸引着众多投资者的目光。其主要投资标的囊括了港股、海外交易所交易基金和主动管理型基金。这些基金和股票投资占本基金资产的目标比例高达95%，其中对基金的投资更是占据了不低于基金资产的60%。而对于货币市场工具及其他金融工具的投资，占比则可在0-40%之间灵活调整。

在投资策略上，QDII基金主要聚焦于港股、海外市场的交易基金以及主动管理型基金。对于香港市场，基金直接投资股票；而对于其他海外市场，则通过投资基金，以“基金中的基金”运作模式操作，以此实现全球资产的多元化配置。

6、证券投资基金的当事人身份介绍

在我国，证券投资基金的当事人身份非同寻常。依据基金合同，基金份额持有人、基金管理人与基金托管人共同构成了基金的当事人。这三者之间各司其职、相互制约，确保基金运作的公正透明。

7、公募：其优劣势何在？

公募，一个在金融市场上备受瞩目的词汇。公募基金是受主管部门监管的，向非特定投资者公开发行受益凭证的证券投资基金。这些基金在法律的严格监管下运作，有着严格的信息披露、利润分配及运行限制等行业规范。例如，国内证券市场上的封闭式基金就属于公募基金。

公募基金与私募基金各有其独特之处，二者的健康发展对金融市场的发展都至关重要。当前，得到法律认可的主要是公募基金，但市场需求远未得到满足。公募发行的优势在于其广泛的发行对象，包括众多的投资者，筹集潜力巨大，且投资者范围广泛。公募基金还可申请在交易所上市，如封闭式基金。其信息披露公开透明，让投资者能够清晰地了解基金的运作情况。公募基金的特点在于享受市场整体的回报，规模越大，获取市场平均利润的可能性越大。四权分立（基金持有人、管理人、托管人及监管机构各尽其责）也确保了投资者的权益得到最大程度的保护。

这样的基金，既能让投资者分享市场的整体繁荣，又能在全球金融舞台上大展拳脚。无论是追求长期稳健收益，还是寻求资产配置的多样化，公募基金都是一个值得考虑的选项。