让金融监管的脚步跟上创新的速度

    过去一周是中国金融业热闹非凡的一周，两会释放互联网金融积极信号，银监会主席尚福林确认民营银行获批筹办；中信银行联合阿里巴巴和腾讯欲推网络信用卡，其后又被央行紧急叫停......民间的金融创新能力喷涌，监管层面谨慎下的支持态度，都让我们听到了金融业即将迎来变革的隆隆雷声。

    1、互联网金融首进政府工作报告

    在3月5日开幕的十二届全国人民代表大会第二次会议上，国务院总理李克强在政府工作报告中说，“要促进互联要促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制，密切监测跨境资本流动，守住不发生系统性和区域性金融风险的底线。让金融成为一池活水，更好地浇灌小微企业、‘三农’等实体经济之树。”

纵观互联网金融近期“爆发”式的发展，从电子支付到“各种宝”，每一次创新都带来了“鲶鱼效应”，激活了市场，撬动了传统银行的垄断利润，为大众带来实惠，也给行业秩序和监管等带来了挑战。互联网金融也当之无愧地成为了今年两会上代表委员们讨论关注的热点。鼓励创新和加强监管，两手抓两手都要硬成为了代表委员们的共识。

    央行已有多位领导表示，要通过规范发展互联网金融，进一步推动金融改革，推进利率市场化，放开传统领域金融价格管制等金融市场化改革，消除了此前风传的可能取缔余额宝的谣言，这给业界吃了一颗“定心丸”。中国人民银行行长周小川表示“互联网的金融业务发展也算是一个新事物，所以过去的政策、监管、调控各个方面不能完全适应，需要进一步完善。但整体来讲金融业的政策是鼓励科技的应用，也要跟上时代与科技的脚步。”中国人民银行副行长易纲表示，要支持和容忍余额宝等金融产品的创新行为，也将适当采取措施对可能产生的市场风险加以引导和防范。

    互联网金融被写入了政府工作报告，接下来就存在一个如何引导互联网金融良性、健康发展的问题。国家信息中心预测部财金研究室副主任李若愚在接受中国经济导报记者采访时说“如果监管的脚步赶不上金融创新的速度，潜在的金融风险确实很大。余额宝每天公布日收益，一方面使信息更加透明化，但另一方面也容易误导公众，风险提示不足会使公众认为只有收益没有风险。金融风险在经济增速下行前期的积累很高，例如影子银行在早期扩展中已经积累了很高的风险，如果继续放任风险进一步膨胀，可能产生的问题会很大。金融业务最重要的还是稳健。”中国企业联合会研究部经济研究处博士冯立果则认为，“必须强调互联网金融如何与实体经济深度结合，而不是仍然靠货币基金投资获取收益。”

    支付技术的不成熟性，是一个好听好看不好用的噱头创新产品。原因有三一是，二维码是开源技术，容易被攻破，也很容易被复制;二是，二维码本身的安全机制是建立在服务器端，本身并没有安全措施，在扫描二维码的过程中，很容易连接到不安全的网站，被植入“木马”；三是，二维码支付体验相当繁琐，需要下载扫码软件、安装、扫码、调用链接、输入密码等多个步骤，远比目前的刷卡麻烦得多，普通用户很难熟练使用，再加上还需要特殊的受理机具，推广起来很难。“像二维码这种身份信息的数字化如果没有和被标识物绑定，有很大的造假风险。就如同一份欺骗性的虚假广告一样。”梁双龙补充道。

    中国人民银行支付结算司副司长周金黄在接受记者采访时表示，央行此举意在规范相关业务发展和保护消费者权益，而并非针对某家企业。“是‘暂停’而不是市场传言的‘叫停’。”周金黄强调，与传统业务相比，包括二维码支付、虚拟信用卡在内的创新业务，涉及到不少新的技术、新的流程和新的识别技术，而在这些方面目前的既有规则并未涵盖，存在一定风险隐患，央行需要对此有进一步研究。周金黄称，“央行对金融创新一直持鼓励态度，暂停相关业务主要是出于对保护消费者权益和风险防控等方面的考虑，意在更好地促进互联网金融行业的健康发展。”

    中信银行公告称，中信银行微信联名信用卡及中信淘宝异度支付联名信用卡两款金融产品均处于测试阶段，尚未上线运行。将严格遵守监管机构的监管要求，进一步加强相关产品的合规性和安全性的评估工作及正式推广前的测试工作。北京高华证券认为，央行审查虚拟信用卡，更多监管新规或将跟进。这将放缓银行（如中信银行）和IT公司发行虚拟信用卡的脚步，但这绝不是终结。