二过二！芯碁微装、智洋创新科创板IPO通过审核

　　10月28日，获悉，上交所科创板上市委2020年第93次审议会议结果显示合肥芯碁微电子装备股份有限公司(下称芯碁微装)、智洋创新科技股份有限公司(下称智洋创新)通过审核。500)this.idth=500' align='center' hspace=10 vspace=10 rel='nofollo'/> (图片来源上交所网站)

　　截至2020年10月28日，总计有467家企业向上交所提交了科创板上市申请，其中“已询问”112家、“已受理”28家、“通过”35家、“提交注册”27家，“注册结果”203家，另有18家显示为“中止”状态，还有44家“终止”审核。

　　芯碁微装说明存货金额较大的原因以及合理性

　　芯碁微装专业从事以微纳直写光刻为技术核心的直接成像设备及直写光刻设备的研发、制造、销售以及相应的维保服务，主要产品及服务包括PCB直接成像设备及自动线系统、泛半导体直写光刻设备及自动线系统、其他激光直接成像设备以及上述产品的售后维保服务，产品功能涵盖微米到纳米的多领域光刻环节。

　　截至招股说明书签署日，程卓直接持有公司股份比例为40.61%，为公司的控股股东。，程卓通过亚歌半导体控制公司13.91%的股份，通过纳光刻控制公司1.10%的股份，通过合光刻控制公司0.91%的股份。程卓直接及间接控制公司股份合计为56.53%，为公司实际控制人。芯碁微装股权结构如下500)this.idth=500' align='center' hspace=10 vspace=10 rel='nofollo'/> (图片来源芯碁微装上会稿)

　　财务数据显示，2017年至2020年上半年，芯碁微装实现营收分别为2,218.04万元、8,729.53万元、20,226.12万元、7,590.22万元;同期对应的净利润分别为-684.67万元、1729.27万元、4762.51万元、991.31万元。500)this.idth=500' align='center' hspace=10 vspace=10 rel='nofollo'/> (图片来源芯碁微装上会稿)

　　芯碁微装选择的上市标准为《上海证券交易所科创板股票上市规则》第二章2.1.2中规定的第(一)条预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。

　　芯碁微装的科创板IPO申请于2020年5月13日受理，6月10日获上交所问询。500)this.idth=500' align='center' hspace=10 vspace=10 rel='nofollo'/> 此次申报科创板，芯碁微装的商品租赁核算方式、商业合理性、诉讼进展等情况遭科创板上市委问询。

　　商品租赁核算方式方面，科创板上市委要求芯碁微装(1)对比可比公司相关情况说明存货金额较大的原因以及合理性、对于发出商品租赁的核算方式;(2)说明报告期发出商品退回的原因以及合理性、与相关合同约定和公司规定是否一致;(3)结合行业可比公司进一步分析说明存货减值计提充分性;(4)说明相关内控制度是否健全、相关信息披露是否真实准确完整。

　　商业合理性方面，科创板上市委要求芯碁微装结合不同类别产品存在各1-3个月的生产周期和验收周期，部分产品采取先试用或租赁，再实现销售的方式、报告期内存货余额持续上升等情况(1)说明该等生产及销售模式的商业合理性;(2)说明该等商业模式是否为同行业可比公司普遍采用;(3)分析报告期内持续存在的发行人经营性现金流量低于净利润的状况能否得到改变;(4)说明长期应收款账龄划分、坏账准备计提、列示、销售费用中运杂费的会计核算等是否符合会计准则规定，如不符合准则规定，说明对发行人财务状况的影响及金额。

　　诉讼进展方面，科创板上市委要求芯碁微装说明(1)发行人与合肥芯硕就知识产权发生的争议及诉讼的最新进展;(2)发行人是否已获得包括合肥芯硕在内的有关机构关于不会对发行人发明专利主张任何知识产权的书面声明或承诺。并要求其说明就发行人知识产权争讼及举报的核查程序，并就上述事项发表明确意见。

　　智洋创新补充分析报告期内业绩增长的合理性

　　智洋创新是国内专业的电力智能运维分析管理系统提供商，通过对输电、变电、配电环节电力设备运行状况和周边环境的智能监测及数据分析，提供集监控、管理、分析、预警、告警、联动于一体的智能运维分析管理系统。

　　本次发行前，公司实际控制人刘国永、聂树刚和赵砚青合计直接持有公司16.93%股份，并通过智洋控股及智洋投资分别控制公司45.66%、7.25%股份，上述三人合计控制本次发行前公司69.84%股份。本次发行上市成功后，实际控制人仍将保持控制地位。截至招股书披露日，智洋创新股权结构如下500)this.idth=500' align='center' hspace=10 vspace=10 rel='nofollo'/> (图片来源智洋创新上会稿)

　　财务数据显示，2017年至2020年上半年，智洋创新实现营收分别为13,679.15万元、21,937.12万元、32,854.15万元、16,193.85万元;同期对应的归母净利润分别为2843.11万元、3997.39万元、8527.77万元、2,963.25万元。500)this.idth=500' align='center' hspace=10 vspace=10 rel='nofollo'/> (图片来源智洋创新上会稿)

　　该公司本次发行选择《上海证券交易所科创板股票上市规则》2.1.2条款的第一套上市标准预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。

　　智洋创新的科创板IPO申请于2020年5月11日受理，6月3日获上交所问询。500)this.idth=500' align='center' hspace=10 vspace=10 rel='nofollo'/> 此次申报科创板，智洋创新的产品定位、研发合作、外包供应商等情况遭科创板上市委问询。

　　产品定位方面，科创板上市委要求智洋创新(1)说明产品定位于智能运维分析管理系统是否准确;(2)说明在业务开展中是否存在为客户垫资的行为，发行人的商业模式是否具有财务上的稳定性和可持续性，是否存在应收账款回款较难匹配发行人营运周期的情形;(3)结合同行业可比公司及行业情况，分析并披露在收入大幅增长的情况下经营活动产生的现金流量净额持续低于净利润且曾为负数的原因，说明经营性现金流量是否充足，并补充分析报告期内业绩增长的合理性。

　　研发合作方面，科创板上市委要求智洋创新说明(1)发行人与重庆市珞宾信息技术有限公司展开委托研发合作的情况，发行人及其关联方是否与重庆市珞宾信息技术有限公司存在其他利益安排;(2)发行人与山东大学、国家电网公司等单位合作研发的情况，发行人与该等单位共有的专利是否为核心技术，该等单位是否可能与发行人构成竞争关系，并由此对发行人的经营构成重大不利影响。

　　外包供应商方面，科创板上市委要求智洋创新说明对主要施工及服务外包供应商的核查情况并发表明确意见。

　　头图来源图虫

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