2025年中国核电发展概览与资本趋势预测分析

关于中国核能电力股份有限公司向特定对象发行A股股票的结果及股本变动公告

证券代码：601985 证券简称：中国核电 公告编号：2025-公告一

债券代码：138547 债券简称：核能债券 22Y2

中国核能电力股份有限公司现就其向特定对象发行A股股票的结果及相关股本变动进行公告。本公司的董事会及全体董事保证公告内容的真实、准确和完整，并对任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏承担个别及连带责任。

一、重要内容提示：

股票种类：人民币普通股（A股）

发行数量：新增股份共计 1,684,717,207 股

发行价格：每股定为 8.31 元

本公司已于 2025 年 1 月 10 日完成了本次向特定对象发行 A 股股票的相关登记、托管及限售手续。本次新增的普通股股份属于有限售条件的流通股，预计将在限售期届满后的下一个交易日在上海证券交易所上市流通。如遇法定节假日或休息日，上市时间将顺延至其后的第一个交易日。

本次股票发行全部以现金认购，不涉及任何资产过户。

二、本次发行基本情况

（一）发行相关程序

公司已召开相关会议，讨论了本次向特定对象发行A股股票的相关议案，并获得了董事会和股东大会的批准。公司已获得了关于非公开发行股份事项的批复，以及中国证监会关于本次向特定对象发行股票注册的批复。

（二）发行情况

本次发行过程中，参与认购的投资者已按照约定时间完成了认购资金的缴纳。根据立信会计师事务所的验资报告，截至特定日期，发行人本次发行募集资金总额已达到预期目标。

（三）募集资金验资和股份登记情况

根据立信会计师事务所出具的验资报告，本次发行募集资金总额及实际募集资金净额均已到位。新增股份已在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成登记托管手续。

（四）资产过户情况

由于本次发行的股票全部以现金认购，因此不涉及任何资产过户。

（五）保荐人（主承销商）和律师事务所的结论意见

经过核查，保荐人（主承销商）认为本次发行过程符合相关法律和法规的要求，发行价格、发行对象、发行数量等均符合相关规定。本次发行对象并非私募基金，无需进行私募基金产品备案。发行对象的认购资金均为合法自有资金或通过合法形式自筹资金，不存在违规情况。

中国核能电力股份有限公司感谢所有参与本次发行的投资者的大力支持，并将继续努力为股东创造更大的价值。如有任何疑问，欢迎与本公司联系。本次特定对象发行股票充分体现了公平、公正原则，发行过程及认购对象选择均符合上市公司及全体股东的利益。经过仔细核查，发行人律师对本次发行的合规性给出了肯定意见。

一、发行概况

本次股票发行经过必要的内部批准、授权，已获得国务院国资委的批准，通过上交所的审核，并取得中国证监会的注册批复。发行结果公开透明，对象包括中核集团和全国社会保障基金理事会（以下简称社保基金会）。

二、发行结果及对象简介

（一）发行结果

以下是发行对象、认购数量及认购股份的限售期情况：

发行对象：中国核工业集团有限公司（以下简称中核集团）和全国社会保障基金理事会（以下简称社保基金会）。

认购股份将在限售期满后的次一交易日起在上海证券交易所主板上市流通交易。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个交易日。

（二）发行对象详细情况

1. 中核集团

中核集团作为公司控股股东，其相关情况如下：

公司名称：中国核工业集团有限公司

法定代表人：余剑锋

注册资本：5,950,000万元

成立日期：1999年6月29日

注册地址：北京市西城区三里河南三巷1号

公司类型：有限责任公司（国有独资）

中核集团的经营范围包括核燃料、核材料、产品等相关核技术的生产、专营，以及国防、核军工、核电站、工业与民用工程等的施工、总承包等。

2. 社保基金会

社保基金会相关情况如下：

单位名称：全国社会保障基金理事会

法定代表人：刘伟

开办资金：800万人民币

地址：北京市西城区丰汇园11号楼丰汇时代大厦南座

组织类型及经济性质：事业单位

社保基金会按照基金投资运营机构定位，依法履行以下职责：管理运营全国社会保障基金，受国务院委托集中持有管理划转的中央企业国有股权及其他国有资产，经国务院批准，受托管理基本养老保险基金投资运营等。

根据相关部门的具体指令和既定策略，我们着手进行资金的调配工作。这些资金是发展的动力源泉，也是实现各项任务的重要支撑。我们严格按照指令要求，精准、高效地执行拨出资金的每一个步骤。

这些资金将被用于推动各项事业的发展，包括经济建设、社会进步、科技创新、文化教育等领域。我们要确保每一笔资金都能用在刀刃上，发挥其最大的效益，以推动社会的全面进步。

除此之外，我们的重要任务还包括执行党中央、国务院的其它交办事项。我们深知，每一项任务都关乎国家的长远发展，关乎人民的福祉。我们将以高度的责任感和使命感，全力以赴完成各项任务。

在资金拨出和任务执行过程中，我们将保持高度的透明度和公开性。我们将定期向公众和相关部门报告工作进展，接受各方的监督和指导。我们坚信，只有阳光下的操作，才能赢得公众的信任和支持。

我们也将积极探索创新，寻找更有效的资金运用方式，以应对各种新的挑战和机遇。我们将不断学习，不断进步，以专业的素养和精湛的技能，为国家的繁荣和发展贡献我们的力量。

在这个过程中，我们将保持一贯的风格特点：内容生动、文体丰富、语言流畅、有吸引力。我们将用生动的文字描述我们的工作，用丰富的文体展示我们的成果，以吸引更多的人关注和支持我们的工作。

三、公司前十大股东的变迁：本次发行前后对比

在最新一轮的发行行动之前，我们的公司呈现出稳定的股权结构。截至2024年9月30日，公司前十名股东的持股情况如下：

太平人寿保险有限公司-传统沪，以其稳定的投资策略，占据了一定的股权比例。中国工商银行的多只基金，如上证50交易型开放式指数证券投资基金等，也位列其中，显示了其对公司前景的看好。中国建设银行股份有限公司的指数发起式证券投资基金也位列其中，这些机构股东均为境内非国有法人，且持有的股份中有一部分是有限售条件的。这些股东共同构成了公司的主要股东群体，合计持股73.47%，持股总数达到13,872,360,775股。

随着本次发行的完成，公司的股权结构发生了新的变化。截至2025年1月10日，公司前十名股东的持股情况如下：

太平人寿保险有限公司-传统CT001沪，依然保持其重要地位。新增了一些股东，如易方达沪深300交易型开放式指数发起式证券投资基金等。这些新加入的股东也均为境内非国有法人，进一步增强了公司的股权结构的多样性。本次发行后，前十名股东的合计持股比例上升到了73.95%，持股总数达到了15,210,411,431股。其中，有限售条件的股份数量为1,684,717,207股。

值得注意的是，本次发行并未导致公司实际控制权的变化。公司的最大股东仍然保持其稳定地位，其他主要股东也依然位列其中，保持了公司稳定的经营环境。这次发行进一步增强了公司的股权结构，为公司未来的发展打下了坚实的基础。公司股本结构变动与中国核能电力股份有限公司的未来发展公告

随着本次发行的顺利进行，中国核能电力股份有限公司（以下简称“公司”）即将迎来新的发展阶段。现将本次发行前后的相关重要信息进行详细公告。

一、控股股东及实际控制人情况

本次发行前后，公司的控股股东始终为中核集团，而实际控制人则是国务院国资委。这一核心架构保证了公司的稳健发展和战略决策的连贯性。

二、股本结构变动概览

本次发行完成后，公司增加了1,684,717,207股限售流通股。以下是具体的股份变动情况：

| 项目 | 发行前（截至2024年9月30日） | 发行后（2025年1月10日） |

| | | |

| 非限售流通股 | 18,883,284,867 | 18,883,284,867 |

| 限售流通股 | - | 1,684,717,207 |

| 总股本 | 18,883,284,867 | 20,568,002,074 |

三、管理层分析与讨论

（一）财务影响：本次发行将使公司的总资产及净资产规模得到相应增加，资产负债率有所下降，有利于优化资本结构，提高偿债能力，增强公司抵御财务风险的能力。

（二）公司治理：本次发行不会改变公司的法人治理结构，公司仍严格按照法律法规建立起了完善的公司治理结构。

（三）后续经营：本次发行募集的资金将主要用于公司主营业务核电项目的开发建设，有助于增强公司的竞争力，不会对公司主营业务结构产生重大影响。

四、中介机构情况

为确保本次发行的顺利进行，我们携手了一系列专业机构：

1. 保荐人（主承销商）：中信证券股份有限公司，其注册地址在广东省深圳市福田区，法定代表人张佑君。保荐代表人为黄艺彬、李婉璐，项目组成员包括刘杰、王天阳、于浩等。联系电话为010-60834446，传真为010-60833619。

2. 发行人律师：北京中伦律师事务所，位于北京市朝阳区正大中心。负责人张学兵及经办律师唐周俊、王霁虹等，联系电话为010-50872866，传真为010-65681022。

3. 审计机构与验资机构：立信会计师事务所（特殊普通合伙），位于上海市黄浦区南京东路四楼。负责人杨志国及注册会计师蔡晓丽等，联系电话为010-56730088，传真为两次电话相同。此机构负责对本次发行进行审计和验资工作。为公司提供准确的财务数据，确保本次发行的公正和透明。这一重要的角色确保了公司财务报告的准确性和可靠性。特此公告。期待与各位合作伙伴携手共创美好未来！特此公告！中国核能电力股份有限公司董事会敬告全体股东及公众投资者。