尚太科技债券发行计划出炉，转换债券市场前景乐观至2025年
石家庄尚太科技股份有限公司
证券代码：001301
声明与概述
声明：本公司，石家庄尚太科技股份有限公司（以下简称“尚太科技”），位于无极县里城道乡南沙公路西侧，对本次向不特定对象发行可转换公司债券的行为承担全部责任。本公司郑重声明，本次发行预案内容的真实性、准确性、完整性，并对虚假记载、误导性陈述或重大遗漏承担个别和连带的法律责任。任何与之相反的声明均属不实陈述。
本次发行符合相关法律法规的规定，经过专业顾问的审查和建议，已得到董事会和监事会的批准。本预案所述的向不特定对象发行可转换公司债券相关事项的生效和完成尚待公司股东大会审议及深圳证券交易所发行上市审核，并报经中国证监会注册。
一、术语释义
在本预案中，除非文中另有所指，下列词语具有以下含义：
尚太科技、公司：指石家庄尚太科技股份有限公司
发行人：指本次发行可转换公司债券的石家庄尚太科技股份有限公司
山西尚太、尚太新材料、上海尚太等为公司全资子公司或关联公司
股东大会、董事会、监事会：分别指石家庄尚太科技股份有限公司的相关机构
可转债、本次发行、本次转换公司债券：指公司本次向不特定对象发行的可转换公司债券
《公司法》、《公司章程》：分别指《中华人民共和国公司法》和《石家庄尚太科技股份有限公司章程》
报告期、最近三年：指2021年1月1日至2024年9月30日
元、万元、亿元：指人民币的相关单位
二、本次发行概况
本次发行的证券种类为可转换公司债券，债券持有人有权在一定条件下将所持有的债券转换为公司的股票。本次发行旨在为公司提供融资机会，促进公司的进一步发展，并为公司股东提供更多的投资选择。本次发行的可行性已经过公司董事会的深入研究和评估，确认符合现行法律法规和规范性文件的规定，具备向不特定对象发行可转换公司债券的条件。
三、发行背景与目的
随着新能源汽车行业的快速发展，公司作为该行业的重要组成部分，面临着巨大的发展机遇。本次发行可转换公司债券，旨在抓住行业发展的契机，进一步扩大生产规模，优化产品结构，提升公司的核心竞争力。本次发行也是为了回馈广大投资者，为公司股东提供更多的投资选择和更大的价值空间。
四、发行方案
本次发行的可转换公司债券将采用公开募集的方式，面向广大投资者。具体的发行方案将在股东大会审议通过后，报经深圳证券交易所发行上市审核，并经过中国证监会注册后公布。
五、未来展望
本次发行成功后，将为公司的进一步发展注入新的动力。公司将以此为契机，加大研发投入，优化生产流程，提升产品质量，进一步巩固和提升公司在行业中的地位。公司也将积极寻求与行业内优秀企业的合作机会，共同推动新能源汽车行业的发展。
敬请广大投资者关注本次发行的后续动态，审慎做出投资决策。本次在深圳证券交易所上市的可转换公司债券及其未来转换的公司股票，引发了广大投资者的关注。
（二）关于发行规模
根据相关法律法规和规范性文件的规定，结合公司的财务状况和投资计划，本次拟发行的可转换公司债券募集资金总额不超过人民币 250,000.00 万元。这一规模由公司股东大会授权公司董事会及其授权人士在符合法规的范围内确定。
（三）票面金额和发行价格
本次发行的可转换公司债券每张面值为人民币 100.00 元，按面值发行。
（四）债券期限
本次发行的可转换公司债券的期限为六年，自发行之日起开始计算。
（五）债券利率
可转换公司债券的票面利率由公司董事会及其授权人士在发行前，根据国家政策、市场状况和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。每年根据债券余额支付一次利息，最后一期利息随尚未偿还的本金余额一起支付。
（六）还本付息的期限和方式
本次发行的可转换公司债券采用按年单利计息和付息的规则，到期一次还本。每年的付息日为债券发行首日起每满一年的当日。计息起始日为可转换公司债券发行首日。每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日。在转股年度，有关利息和股利的归属等事项，由公司董事会根据相关法律法规及深圳证券交易所的规定来确定。本次发行的可转换公司债券持有人所获得的利息收入的应付税项由持有人承担。
（七）转股期限
本次发行的可转债转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可转换公司债券到期日止。在此期间，可转换公司债券持有人有权选择转股或不转股，转股后次日成为上市公司股东。持有人对转股价格具有决策权。转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价。具体初始转股价格由公司董事会根据市场和公司状况与保荐机构协商确定。若公司在发行后出现派送股票股利、转增股本等情况，将按照规定的公式对转股价格进行调整。具体的调整公式已经明确给出。当公司进行上述操作时，将在上市公司信息披露媒体上公布调整内容，包括转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间等信息。若转股价格调整日为持有人转股申请日或之后、转换股份登记日之前，则持有人的转股申请将按照调整后的转股价格执行。
此次可转换公司债券的发行，为公司提供了一个融资的机会，同时也为投资者提供了投资的渠道。期待未来公司能够通过合理利用这次融资，推动自身发展，为股东创造更大的价值。关于公司可转换公司债券的相关调整与条款
当公司面临股份回购、合并、分立或其他情况时，若这些事件可能导致公司股份类别、数量和股东权益发生变化，从而影响到本次发行的可转换公司债券持有人的债权利益或转股衍生权益，公司将依据公平、公正、公允的原则，充分保护可转换公司债券持有人的权益，对转股价格进行相应的调整。这些调整内容及操作办法将严格遵循国家相关法律法规以及证券监管部门的相关规定。
（九）转股价格向下修正条款
在本次可转换公司债券的存续期间，若公司股票在任意连续的30个交易日中至少有15个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%，公司董事会将有权提出转股价格向下修正方案。该方案需提交至公司股东大会进行审议表决，且必须获得出席会议股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。
在股东大会表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价及前一个交易日公司股票交易均价。若在修正过程中发生其他转股价格调整的情形，将按照调整前的转股价格和收盘价进行计算和调整。
一旦公司决定向下修正转股价格，相关信息将在符合条件的上市公司信息披露媒体上公布。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）起，恢复转股申请并执行修正后的转股价格。
（十）转股股数确定方式及不足一股金额处理办法
可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为Q=V/P，并采用去尾法取一股的整数倍。其中，Q指可转换公司债券的转股数量，V指可转换公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额，P指申请转股当日有效的转股价格。
对于不足转换1股的可转债部分，公司将按照相关法规和规定，在可转债持有人转股日后的五个交易日内以现金兑付该部分可转债的票面金额以及对应的当期应计利息。
（十一）赎回条款
本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将赎回未转股的可转换公司债券。具体赎回价格将由公司董事会授权人士在发行前与保荐机构（主承销商）协商确定。
在可转换公司债券的转股期内，若公司股票在任意连续的30个交易日中至少有15个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%，或未转股余额不足人民币3,000万元时，公司有权按债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券。
当期应计利息的计算公式为IA=B×i×t/365。其中，IA指当期应计利息，B指可转债持有人持有的将赎回的本次可转债票面总金额，i指本次可转债当年票面利率，t指计息天数。
（十二）回售条款
若本次发行的可转换公司债券募集资金运用的实施情况与公司在募集说明书中的承诺相比出现重大变化，且被认定为改变募集资金用途的，可转债持有人有权以面值加上当期应计利息的价格回售部分或全部可转债。在最后两个计息年度，若公司股票连续收盘价低于转股价格的70%，可转债持有人同样有权按上述价格回售债券。当期应计利息的计算方式参见赎回条款的相关内容。可转债的条款与规定深度解读及持有人权益保障
在前述的三十个交易日内，若转股价格因公司分配股票股利、转增股本、增发新股、配股及派送现金股利等情况而调整，交易日的股价计算将依调整前后的转股价格和收盘价进行。若转股价格向下修正，则连续三十个交易日的计算将从转股价格调整后的第一个交易日重新开始。
对于本次发行的可转换公司债券，在最后两个计息年度，债券持有人每年有一次按约定条件行使回售权的机会。若在满足回售条件后，债券持有人未在规定的时间内申报并实施回售，则当年无法再次行使回售权。
因本次发行的可转换公司债券转股而增加的公司股票，享有与原股票同等的权益，包括参与股利分配。本次可转债的具体发行方式由董事会与保荐机构共同确定，发行对象包括自然人、法人、证券投资基金等（除法律禁止者外）。
本次发行的可转换公司债券向公司原股东实行优先配售，原股东有权放弃此权利。优先配售的具体比例由董事会与保荐机构协商确定，并在发行公告中披露。原股东之外的余额及原股东放弃优先配售的部分，将通过网下对机构投资者发售和/或通过深圳证券交易所系统网上定价发行相结合的方式发售，余额由承销商包销。
作为债券持有人，拥有多项权利，如获得约定利息、根据约定条件将债券转为公司股份、行使回售权、转让、赠与或质押债券等。债券持有人也需遵守相关规定，如遵守公司发行可转债条款、依所认购的可转债数额缴纳认购资金等。
本次可转换公司债券的存续期间及期满赎回期限内，出现特定情形时，如公司拟变更可转债《募集说明书》的约定、未能按期支付可转债本息等，应当召集债券持有人会议。会议决议需由公司董事会、单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人，以及法律、行政法规、中国证监会规定的其他机构或人士共同决定。
公司在《募集说明书》中将详细规定保护债券持有人权利的办法，以及债券持有人会议的权利、程序和决议生效条件，以确保债券持有人的权益得到充分保障。这些规定旨在确保公平、透明地处理与可转债相关的事务，为投资者提供一个安全、稳定的投资环境。募集资金投向与财务分析报告
本次我们计划发行可转换公司债券，以筹集资金推动公司的持续发展。以下是关于募集资金用途、评级事项、担保事项等的详细报告。
一、募集资金用途
本次拟发行的可转换公司债券募集资金将主要用于以下项目：年产20万吨锂离子电池负极材料一体化项目。总投资额为人民币399,355.8万元，计划使用募集资金人民币250,000万元。若实际募集资金少于计划投入总额，公司董事会将根据实际情况，按照募集资金用途的重要性和紧迫性进行资金分配，不足部分将通过自有资金或自筹资金解决。公司会根据项目实施进度先行投入资金，待募集资金到位后再按规定程序进行置换。
二、财务会计信息及管理层讨论与分析
中汇会计师事务所已对公司近年来的财务数据进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。报告涵盖了公司的资产负债表、利润表、现金流量表、股东权益变动表以及财务报表附注等各个方面。公司的财务状况、经营成果和现金流量情况均得到了充分反映。
从财务数据分析来看，公司近年来在各项业务领域均取得了显著的成绩，财务状况稳健，盈利能力持续增强。公司的现金流量状况良好，具备偿还债务的能力。这些都为本次发行可转换公司债券提供了坚实的基础。
三、评级与担保事项
公司将聘请资信评级机构对本次发行的可转换公司债券进行资信评级，以提供投资者参考。本次发行的可转换公司债券不提供担保，这意味着公司具备较高的信用评级和偿债能力，降低了担保需求。
四、募集资金存管
本次发行可转换公司债券的募集资金将存放于公司董事会决定的募集资金专项账户中。公司已制定了募集资金管理相关制度，具体开户事宜将在发行前由公司董事会及其授权人士确定。
五、发行方案的有效期
本次向不特定对象发行可转换公司债券方案的有效期为公司股东大会审议通过本次发行方案之日起十二个月。在此期间，公司将积极推进各项准备工作，以确保发行的顺利进行。
本次发行可转换公司债券是为了推动公司的持续发展，提升公司的竞争力和市场份额。我们将充分利用募集的资金，加强公司的财务管理和运营效益，为股东和投资者创造更大的价值。（一）最近三年及一期的财务报表
（1）合并资产负债表
单位：万元
项目 2024.9.30 2023.12.31 2022.12.31 2021.12.31
货币资金 28,973.85 13,397.44 215,075.26 12,094.76
交易性金融资产 70.12 - - -
应收票据 3,032.29 703.56 118,676.14 40,341.82
应收账款 203,402.36 171,754.83 103,050.68 94,029.11
应收款项融资 104,971.24 44,140.63 23,244.90 43,779.52
预付款项 12,665.85 6,802.68 8,122.15 12,246.98
其他应收款 830.03 832.92 1,497.33 396.88
存货 133,781.97 109,176.42 147,273.96 43,082.62
合同资产 - - - -
持有待售资产 - - - -
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 8,751.00 126,108.82 8,128.58 1,684.40
流动资产合计 496,478.71 472,917.29 625,068.99 247,656.09
债权投资 - - - -
其他债权投资 - - - -
项目 2024.9.30 2023.12.31 2022.12.31 2021.12.31
长期股权投资 35.44 29.16 40.02
其他权益工具投资 - - - -
其他非流动金融资产 - - - -
投资性房地产 238.63 251.22 268.00 284.78
固定资产 228,742.66 234,409.90 215,775.40 77,615.63
在建工程 39,293.09 3,983.38 12,430.33 11,961.80
使用权资产 1,429.25 406.12 649.80 -
无形资产 28,001.27 21,126.64 21,568.91 15,732.85
长期待摊费用 173.00 214.81 290.14 56.87
递延所得税资产 4,666.82 5,350.99 4,826.46 2,764.00
其他非流动资产 15,801.01 3,063.04 6,085.09 11,154.15
非流动资产合计 318,381.17 268,835.27 261,934.16 119,570.08
资产总计 814,859.88 741,752.55 887,003.15 367,226.17
短期借款 40,915.04 65,173.41 168,819.91 27,316.86
交易性金融负债 - - - -
衍生金融负债 - - - -
应付票据 - - 5,135.81 -
应付账款 35,931.76 20,156.89 36,664.11 7,377.49
预收款项 - - - -
合同负债 725.51 2,020.60 81,376.29 85,652.19
应付职工薪酬 3,579.50 4,813.35 4,180.02 1,520.98
应交税费 5,171.05 11,622.68 7,575.34 9,949.70
其他应付款 4,391.05 3,108.53 979.34 5,219.72
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 113.88 325.14 10,694.92 12,367.73
流动负债合计 101,320.84 118,418.00 339,199.28 161,953.28
长期借款 99,992.58 44,431.00 - -
应付债券 - - - -
租赁负债 1,105.50 171.43 418.48 -
长期应付款 - 3,265.08 22,911.27 15,899.00
长期应付职工薪酬 - - - -
预计负债 - - - -
递延收益 7,959.96 8,955.13 4,702.64 4,897.33
项目 2024.9.30 2023.12.31 2022.12.31 2021.12.31
递延所得税负债 73.44 84.22 98.59 112.97
非流动负债合计 109,131.47 56,906.86 28,130.97 20,909.30
负债合计 210,452.31 175,324.86 367,330.25 182,862.58
股本 26,096.14 26,075.56 25,977.46 19,483.09
资本公积 305,523.78 304,118.05 301,150.21 101,280.73
减：库存股 2,996.37 2,624.18 - -
其他综合收益 - - - -
专项储备 - - - -
盈余公积 15,062.08 15,062.08 10,841.35 4,119.10
未分配利润 260,721.94 223,796.18 181,703.87 59,480.67
归属于母公司所有者权益合计
少数股东权益 - - - -
所有者权益合计 604,407.57 566,427.69 519,672.90 184,363.59
负债和所有者权益总计 814,859.88 741,752.55 887,003.15 367,226.17
（2）合并利润表
单位：万元
项目 2024年1-9月 2023年度 2022年度 2021年度
一、营业总收入 361,997.72 439,076.07 478,184.62 233,607.41
其中：营业收入 361,997.72 439,076.07 478,184.62 233,607.41
二、营业总成本 294,834.36 345,189.09 309,410.78 161,353.03
其中：营业成本 270,767.08 317,276.01 279,003.06 146,709.42
税金及附加 2,651.66 3,118.75 1,713.68 943.85
销售费用 649.92 546.29 592.41 509.92
管理费用 5,449.45 8,084.74 7,546.59 4,835.30
研发费用 11,240.11 12,479.25 10,622.20 5,475.36
财务费用 4,076.14 3,684.06 9,932.85 2,879.16
其中：利息费用 3,803.39 4,532.35 9,375.77 2,866.15
利息收入（加） - - - -
加：其他收益 5,492.30 2,337.18 990.76 487.74
投资收益（损失以“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
项目 2024年1-9月 2023年度 2022年度 2021年度
信用减值损失（损失以“-”号填列） -1,708.91 2,607.69 -4,575.16 -5,744.08
资产减值损失（损失以“-”号填列） 2,230.85 -10,537.62 -5,476.65 -565.00
资产处置收益（损失以“-”号填列） -2,356.47 -1,571.26 -1.68 22.30
三、营业利润（亏损以“-”号填列）
加：营业外收入 22.60 863.91 113.89 8.62
减：营业外支出 49.26 663.03 147.24 132.02
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
减：所得税费用 13,674.24 15,219.57 30,720.13 12,021.26
五、净利润（净亏损以“-”号填列）
（一）按经营持续性分类（亏损以“-”号填列）
（二）按所有权归属分类
净利润（净亏损以“-”号填列） 57,781.93 72,290.50 128,945.45 54,347.51
六、其他综合收益的税后净额
七、综合收益总额 57,781.93 72,290.50 128,945.45 54,347.51
归属于母公司股东的综合收益总额
归属于少数股东的综合收益总额
八、每股收益
(一)基本每股收益（元/股）
(二)稀释每股收益（元/股）
（3）合并现金流量表
单位：万元
项目 2024年1-9月 2023年度 2022年度 2021年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
收到的税费返还 - 4,230.00 1,669.95 4,235.67
收到其他与经营活动有关的现金
经营活动现金流入小计
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
支付的各项税费 34,726.74 34,414.31 47,926.50 15,273.88
支付其他与经营活动有关的现金
经营活动现金流出小计
经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 - - - -
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
投资支付的现金 - - 52.19 -
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计
投资活动产生的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 552.06 2,624.18 210,029.26 -
项目 2024年1-9月 2023年度 2022年度 2021年度
取得借款收到的现金 75,563.58 65,353.02 17,697.22 27,292.20
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金 19,302.00 10,864.22 24,292.20 3,750.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计
筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额
加：期初现金及现金等价物余额
六、期末现金及现金等价物余额
（1）母公司资产负债表
单位：万元
项目 2024.9.30 2023.12.31 2022.12.31 2021.12.31
货币资金 12,807.39 11,014.18 209,937.84 7,624.53
交易性金融资产 70.12 - - -
应收票据 2,961.25 574.35 6,615.11 40,025.66
应收账款 85,057.65 94,334.68 140,663.56 41,393.60
应收款项融资 57,834.05 33,482.90 15,656.12 34,931.91
预付款项 170,988.65 59,339.25 2,347.70 15,775.16
公司近三年及一期的关键财务指标概览
一、公司最新三年及一期的财务数据窗口已经打开，让我们仔细审视一下公司在过去几年中的运营效率和财务状况。以下为主要财务指标的具体数据。
二、流动性和债务状况
在流动性方面，公司表现强劲。2024年1-9月的流动比率为4.90，显示出良好的短期偿债能力。速动比率也保持在健康水平，为3.58，表明公司能够快速应对债务偿还。值得注意的是，合并资产与母公司资产负债率有所差异，反映了公司在不同层面的负债状况。
三、资产管理和运营效率
公司的资产管理效率可以从应收账款周转率和存货周转率中看出。虽然2024年1-9月的这两个指标未进行年化处理，但从已有数据来看，公司在这方面的表现仍然稳健。息税折旧摊销前利润的增长，显示出公司在盈利方面的积极趋势。
四、研发与利润表现
公司研发投入占营业收入的比例为3.11%，显示出公司对研发的重视。公司的利润表现在利息保障倍数上也有所体现，这一指标稳定上升，增强了公司的偿债能力。
五、现金流量和每股净资产
每股经营活动产生的现金流和每股净现金流量反映了公司的现金流状况。归属公司股东的每股净资产显示了公司的净资产水平，为投资者提供了参考。
六、财务指标详解
以上数据均来自合并财务报表口径，具体计算公式已在注释中详细列出。从这些数据中，我们可以一窥公司在各个方面的表现。无论是流动性、债务管理、资产管理、运营效率、研发与利润，还是现金流量和每股净资产，都为我们展示了公司的全面财务状况。
公司的财务状况稳健，运营效率高，偿债能力强，并且重视研发。对于投资者来说，这样的公司无疑是一个值得关注的投资目标。按照中国证监会相关规定，本公司已计算并披露了净资产收益率和每股收益，现将相关数据呈现如下：
在报告期中，公司经过加权平均计算出的每股收益呈现稳定增长的态势。归属于公司普通股股东的净利润所对应的加权平均每股收益和稀释每股收益均表现出色。
具体来说，公司归属于普通股股东的净利润计算的净资产收益率为9.85%，每股收益达到了2.22元。在扣除非经常性损益后，公司的业绩依然稳健，净资产收益率和每股收益略有下降但依然可观。公司在不同情况下均保持了较高的加权平均净资产收益率，显示出公司在不同时间段的良好运营能力和盈利能力。
在计算过程中，我们遵循了严格的会计准则和公式。其中，加权平均净资产收益率的计算涵盖了各种因素对净资产的影响，包括期初净资产、报告期内的各种净资产变动等。基本每股收益的计算则是基于归属于公司普通股股东的净利润和发行在外的普通股加权平均数等因素。而在计算稀释每股收益时，我们考虑了所有稀释性潜在普通股的影响，按照其稀释程度的大小顺序进行计入，确保数据的准确性和公正性。
总体而言，公司在报告期内表现出良好的盈利能力和运营稳定性。无论是在扣除非经常性损益前还是后，公司的业绩均保持稳定增长。这表明公司在不同经济环境下均能够保持良好的业绩，为股东创造长期价值。公司在计算和披露财务数据时遵循了严格的会计准则和规定，确保了数据的准确性和透明度。以下是对公司财务状况的简要分析：
报告期各期末，公司的资产构成情况呈现出一定的特点。资产总额随着公司的发展而不断增长，报告期末的资产总额相较于期初有了显著的增长。这一增长主要得益于公司在2022年末成功完成首次公开发行股票并收到募集资金，以及产销规模的扩大，导致存货及应收款项规模增长。到了2023年末，资产总额虽然较上年有所减少，但依然保持在一个较高的水平。这主要是因为公司前期贴现的承兑汇票在年内到期，使得应收票据余额减少。
从资产结构来看，公司的资产主要由流动资产构成，这些流动资产包括货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、应收款项融资、预付款项、其他应收款和存货等。报告期各期末，流动资产占资产总额的比例均超过了一定比例，显示出公司在运营过程中对流动资金的依赖程度较高。特别是在报告期末，随着业务规模的扩大和销售收入的增长，公司对流动资金的依赖程度进一步加大。
具体来看，公司的货币资金是流动资产的重要组成部分，占比较高。应收票据、应收账款和存货也是公司资产的重要构成部分。这些资产项目的增长和减少与公司业务规模的变化密切相关。随着公司业务的不断扩张，应收票据和应收账款的规模也在不断增加，而存货的规模则受到市场需求和产能的影响。
报告期各期末，公司非流动资产的占比虽然较流动资产低，但也是公司资产的重要部分。非流动资产主要包括固定资产、在建工程等长期投资，是公司长期发展基础的重要保障。
公司在最近的公开股票发行中成功募集到资金，这为其2022年产销规模的显著增长提供了强大动力。随着北苏总部和山西三期项目的启动，生产规模逐步扩大，存货水平也随之增长。
报告期末，公司的财务状况展现出了明显的动态变化。我们看到公司在2023年末的流动资产相较于2022年末有所下降。这一现象主要源于公司首发上市时募集资金的到位以及期初余额较大。由于本期业务规模的扩大，现金流出相应增加。已贴现未到期的承兑汇票在年内到期，以及2023年原材料等价格的下降，都导致了存货余额的减少。
在非流动资产方面，公司的构成呈现多样化且不断变化的趋势。长期股权投资、投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资产、无形资产、长期待摊费用、递延所得税资产以及其他非流动资产的金额和比例在报告期各期末均有所变动。其中，固定资产、在建工程、无形资产和其他非流动资产的占比相对较高，合计超过97%。
这种变化主要源于公司不断扩大的业务规模以及重大投资项目的实施。例如，北苏总部和山西三期的投资金额较大，且当年即投入生产，导致了固定资产和在建工程占比的增加。进入2024年9月末，公司非流动资产较2023年末有所增加，这主要是由于公司正在进行北苏二期项目的建设，使得在建工程规模扩大。
公司的这一系列动作显示出其积极进取的发展策略和对未来的乐观预期。通过不断投资和扩大生产规模，公司得以在竞争激烈的市场环境中保持竞争力，并为未来的发展打下坚实的基础。报告期各期末，公司的负债构成呈现出了清晰的态势。从负债总量来看，公司负债总额在报告期各期末分别为182,862.58万元、367,330.25万元。深入了解，报告期各期末，公司的流动负债情况如下：
单位：万元
项目 | 金额 | 比例
--
流动负债 | 101,320.84 | 48.14%
短期借款 | 40,915.04 | 40.38%
应付账款 | 35,931.76 | 35.46%
合同负债 | 725.51 | 0.72%
应付职工薪酬与应交税费 | 合计约XX万 | 约XX% （具体数值待进一步提供）
其他应付款 | 4,391.05 | 4.33%
一年内到期的非流动负债 | 10,493.07 | 10.36% （具体数值待进一步提供）
关于非流动负债的具体构成，如下表所示（单位：万元）：
项目 | 金额与占比
|
长期借款 | 99,992.58（占比91.63%）减少至未列出金额（占比未列出），再增加至44,431.00（占比78.08%）
本次公司计划向不特定对象发行可转换公司债券，以筹集资金用于推动公司的进一步发展。本次募集资金总额不超过规定的限额。以下是具体的募集资金投资项目及其投资金额：
项目名称：年产20万吨锂离子电池负极材料一体化项目
计划投资总额：399,355.80万元
拟使用募集资金：250,000.00万元
若本次发行的实际募集资金（扣除发行费用后）少于计划投入的资金总额，公司董事会将根据实际情况，按照募集资金用途的重要性和紧迫性的顺序进行资金分配，不足部分将通过自有资金或自筹资金解决。公司会根据相关法律、法规的规定以及项目的实际需求，对募集资金的分配进行适当调整。
在募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际需要，通过自有资金或自筹资金先行投入。待募集资金到位后，将按照相关法规规定的程序进行资金置换。
五、公司利润分配政策的制定与实施情况
公司一直重视股东回报，为此制定了一系列利润分配政策。我们的目标是在保持利润分配政策的连续性和稳定性的兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益以及公司的可持续发展。利润分配不得超过公司累计可分配利润的范围，以确保公司的持续经营能力。
公司可以选择现金、股票或现金与股票相结合的方式分配利润。当公司具备现金分红条件时，应优先采取现金分红的利润分配方式。
以下是我们推行现金分红的具体条件：
1. 公司该年度或半年度实现的可分配利润为正值，且现金流能够满足公司正常经营和持续发展的需求。
2. 公司累计可供分配的利润为正值。
3. 审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告（中期分红除外）。
4. 公司没有重大投资计划或重大资金支出等事项发生（募集资金项目除外）。
其中，“重大投资计划或重大资金支出事项”包括但不限于公司在未来十二个月内拟对外投资、收购资产或工程、设备等资本性支出等交易，其资产总额占公司最近一期经审计总资产的30%以上。
在保证公司正常经营和长远发展的前提下，公司原则上每年年度股东大会召开后进行一次现金分红。公司董事会可以根据公司的盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。
公司在制定利润分配方案时，会充分结合《公司章程》的规定、盈利情况、资金需求情况和股东回报规划，与独立董事充分讨论并听取其意见。公司会通过多种渠道与股东进行沟通和交流，充分听取股东的意见和诉求。
如因外部经营环境或自身经营状况发生较大变化需要调整利润分配政策，公司将从股东权益保护的角度出发，详细论证并说明原因。调整后的利润分配政策必须符合中国证监会和证券交易所的有关规定。关于利润分配政策的调整与公司最近两年利润分配情况的公告
石家庄尚太科技股份有限公司经过董事会、监事会的深入审议，就公司的利润分配政策进行了调整，并获得了独立董事的明确意见。此调整方案需提交股东大会批准，并需获得出席会议的股东所持表决权的2/3以上支持。
我们深知，稳定的利润分配政策对于公司的长期发展及股东的利益维护至关重要。公司在定期报告中详细披露了现金分红政策的制定及执行情况，确保符合《公司章程》的规定和股东大会的决议要求。我们明确了分红标准和比例，完善了决策程序和机制，确保独立董事充分发挥作用，为中小股东提供了充分表达意见和诉求的机会，切实维护了他们的合法权益。
关于公司最近两年的利润分配情况，自2022年在深圳证券交易所主板上市以来，我们实施了如下分配方案：
针对《关于2022年度利润分配预案的议案》，我们以总股本259,774,600股为基数，向全体股东每10股派发现金股利10元（含税），总计派发259,774,600元。权益分派的股权登记日为2023年5月26日，除权日为2023年5月29日。
针对《关于2023年度利润分配预案的议案》，我们以总股本260,750,600股为基数，同样向全体股东每10股派发现金股利8元（含税），总计派发208,600,480元。此次权益分派的股权登记日为2024年6月18日，除权除息日为2024年6月19日。
上市以来，公司通过现金方式累计分配的利润达到了惊人的46,834.75万元。这一数字不仅体现了公司的盈利能力，更反映了我们对股东利益的重视。详细来看，最近两年的现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比例也相当可观。
通过查询“信用中国”网站、国家企业信用信息公示系统等，公司及子公司不存在失信被执行人的情形。我们始终坚守诚信原则，从未发生可能影响公司信誉的失信行为。
关于未来十二个月的再融资计划，公司声明，除本次向不特定对象发行可转换公司债券外，将根据业务发展情况确定是否实施其他再融资计划。
我们深知每一位股东都期待公司的持续发展与繁荣。我们将继续努力，确保公司的利润分配政策既能促进公司的长远发展，又能为股东创造更多价值。感谢大家一直以来的支持！如有疑问或建议，欢迎与我们联系。
特此公告。
石家庄尚太科技股份有限公司董事会 敬告各位股东及投资者参考以上内容制定投资策略时请谨慎决策。