新能源车补贴政策落地 光伏产业链价格松动

市场回顾：板块震荡调整，风电显现微涨态势

上周，电气设备板块报收于5034.63点，整体下跌了1.9%，显示出一定的市场压力。与此上证综指、深证成指以及沪深300指数均呈现下跌趋势，而创业板指数的跌幅相对较小。

在子版块中，新能源车、电源设备、自动化以及高低压版块均出现下跌，其中光伏版块跌幅最大，达到了3.48%。风电版块却逆势上涨，涨幅高达0.58%，成为上周的领涨板块。

投资建议：聚焦稳定业绩板块，重点关注风电领域

考虑到A股市场近期受海外市场影响波动较大，我们建议投资者关注业绩稳定的板块。风电概念微涨表明其增长确定性高，未来有望维持高速增长。短期内，建议配置业绩稳定增长、估值较低的风电标的，如东方电缆、天顺风能、金风科技等。

在新能源光伏领域，尽管近期产业链价格有所松动，但国内需求的启动以及未来整体产业链需求平稳的预期仍然强烈。我们特别推荐中环股份和晶盛机电。

新能源车国内补贴政策的落地以及特斯拉与宁德时代的合作也将为相关产业链带来积极影响。杉杉股份、当升科技、中科电气、星源材质以及宁德时代等公司值得持续关注。

近期大宗商品价格特别是铜价的下跌，对下游企业构成利好。电网投资的预期增长也为电力设备领域带来投资机会。

本周投资组合推荐

基于对市场的深度分析和对未来走势的判断，我们推荐的投资组合包括：东方电缆、天顺风能、泰胜风能、金风科技、中环股份、晶盛机电、杉杉股份以及恩捷股份等。

风险提示：

尽管我们看好了风电等部分板块的未来增长潜力，但投资者仍需注意行业增速不及预期的风险、特高压核准不及预期的风险以及政策不确定性的风险。市场变动难以预测，请投资者谨慎决策，理性投资。