三类基金绝对收益排名同业前十 中加基金股债投
2022年,雄关漫道,公募基金投资亦如是。据银河证券统计,沪深300指数去年全年下跌22.51%,股票基金平均收益下跌20.08%,混合基金下跌16.54%,债券基金全年平均收益0.92%。在市场巨幅波动中,如何走好风险收益平衡木成为各家投资机构必须直面的课题。针对这一课题,以固收投资起家的中加基金,通过持续修炼投研内功,整体投研质量不断提升,去年更实现“股债双修”,交出了一份优异的答卷。2022年,公司绝对收益排名行业第8位;偏债类基金绝对收益排名行业第10位;近七年纯债类基金绝对收益更排名行业第一,收益率达37.98%。(数据来源:海通证券(600837),截至20221230)
面对2022年高度分化的投资市场,中加基金权益投资团队思危,思退,思变,三思而后行,审慎对待投资者的每一分钱。海通证券统计数据显示,2022年度中加基金权益类基金绝对收益居行业第8,是跻身同业10的唯一公司。
中加权益团队目前拥有冯汉杰、刘晓晨、张一然、薛杨等多位实力干将,近年来投研能力呈蓬勃提升之势。具体到1年期权益产品业绩表现,刘晓晨管理的中加消费优选混合A排名同类前3%,冯汉杰管理的中加核心智造混合A、中加喜利回报混合A、中加转型动力混合A分别排名同类前4%、4%和14%;张一然管理的中加新兴成长A排名同类前24%(数据来源:银河证券,截至20221231)。
在去年各类资产波动不断,资产配置难度持续加大的背景下,凭借扎实的投研和严格的风控,以及权益和固收团队的紧密合作,中加基金旗下偏债混合类产品取得了较好的投资绩效。具体来看,中加聚优一年混合A、中加聚隆持有期混合A、中加科丰价值精选、中加聚庆定开混合A等多只偏债类基金近一年收益纷纷位居同类前列。其中,由“长期价值投资猎手”冯汉杰和固收新星于跃共同管理的中加科丰价值精选混合,近一年收益排名同类前7%。此外,老将刘晓晨管理的中加聚优一年混合A、中加聚隆持有期混合A去年业绩也双双排名同类前5%。(数据来源:银河证券,截至20221231)
“九层之台,起于累土。”纯债基金投资,或可称为中加基金投研“金字塔”的最坚实“底座”。该司旗下十余只纯债基金在不同阶段领跑同类。其中,由闫沛贤独立管理的中加纯债一年A表现最为出色且稳定,该产品近1年、3年、5年、7年收益率排名均居同类前8%,短中长跑实力超群。其管理的中加纯债同样表现出众,近1年、3年、5年收益率排名均居同类前9%(数据来源:银河证券,截至20221231)。
中加固收团队在15年从业老将闫沛贤的带领下,袁素、魏泰源、张楠、颜灵珊、于跃、王霈等各具投资风格的中生代基金经理风姿各异,投资业绩均有出彩之处,百花齐放格局开始显现。上面提到的基金经理近一年均有在管产品进入同类前四分之一,比如张楠管理的中加聚利纯债定开A、颜灵珊管理的中加丰润纯债A近1年业绩双双跻身同类前4%(数据来源:银河证券,截至20221231)。
展望2023年,中加基金投研团队表示,国内经济有望转向复苏,预计2023年GDP增速将保持在合理区间,权益市场有望迎来估值修复,债券市场也会有不错的结构性投资机会。受疫情影响,2022年出口下滑,很多优质上市公司收入和盈利均遭遇下滑。抛开当期盈利下杀因素,这些优秀的公司仍然值得长期投资,另外,考虑到当下能够以较低估值水平持有这些公司,这对长线资金来说无疑具有较大吸引力。从历史数据来看,主动基金相对市场会有超额收益,在市场低位开启基金投资并长期持有,长期来说有机会获取合意回报。