美银美林：预计万洲次季美鲜肉业务改善 评级“

美银美林发布了一份报告，揭示了万洲国际（股票代码：00288）季度业绩的多个亮点和挑战。报告显示，尽管公司在今年首季的经营利润有所下滑，下滑了9%，但税后净利润却逆势上扬，增长了22%。若排除去年首季受到美国债务再融资成本的一次性影响，其核心税后利润表现稳定。

美银美林对万洲国际的前景充满信心，并维持对该集团今明两年的每股盈利预测及10.6元的目标价，同时给出了“买入”的评级。该行预测万洲国际今年的盈利将增长超过10%，即便面临中美贸易问题的不明朗因素以及美国市场的近期波动，也难以阻挡其盈利的脚步。这主要得益于美国税改带来的财务成本下降、人民币升值的积极影响等因素。

报告也指出了万洲国际在美国业务方面的一些挑战。该行表示，集团美国业务在今年首季的经营利润下滑了40%，主要受到鲜肉业务经营利润暴跌89%以及生猪与猪肉价格异常低迷的双重压力。尽管面临这些困难，但美银美林依然看好万洲国际的未来发展。

该行预计，随着生猪与猪肉价格在第二季度的拉阔，万洲国际的鲜肉业务将逐渐恢复。该公司包装肉业务的加强以及欧洲收购的举措，都将为鲜肉业务的疲软提供有效的缓冲。这些战略性的举措将有助于万洲国际应对当前的市场挑战，并推动其持续稳健的发展。

美银美林的报告为投资者提供了一个全面的视角，既看到了万洲国际面临的挑战，也看到了其发展的机遇。这份报告无疑为投资者提供了宝贵的参考信息。