ST三圣重庆公司重组新动向：重整计划草案更新及出资人权变动解析报告2025版

重庆三圣实业股份有限公司预重整重组协议暨重整计划草案关于出资人权益调整方案详解

一、背景与必要性

重庆三圣实业股份有限公司（简称“三圣股份”）因无法清偿到期债务且资产难以覆盖全部负债，面临困境。在寻求避免破产清算的道路上，出资人和债权人需共同努力，实现公司重生。为此，需对出资人权益进行调整，以挽救企业并保障各方利益。

二、出资人组构成

依据《中华人民共和国企业破产法》相关规定，出资人组由在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的三圣股份股东组成。若在此期间发生持股变动，重组协议效力将延续。

三、权益调整内容

1. 资本公积金转增股票：以三圣股份现有总股本为基础，按一定比例实施资本公积转增股本。其中，河北冀衡集团有限公司等作为产业及财务投资人，将有条件受让部分转增股票。此部分调整旨在为三圣股份注入新的活力与资源。

2. 实际控制人支持：三圣股份实际控制人及其一致行动人将无偿让渡部分股票，以支持公司重整。因债务问题导致的股票质押和查封，将在权利解除后进行处理。

四、除权（息）处理原则

根据深圳证券交易所相关规定，结合重整投资人支付对价、转增股份、债务清偿等情况，可能会对本次资本公积金转增股本登记日次一交易日的股票开盘参考价进行调整。此举旨在真实反映出资人权益调整事项对公司股票价值的影响。

五、产业与财务支持细节

冀衡集团作为产业投资人，不仅成为三圣股份的控股股东，还将提供产业链、市场及技术改造支持。冀衡集团承诺在成为控股股东起3年内，通过股东借款、非公开发行等方式为上市公司提供不少于2亿元的现金流支持。深圳高新投与三圣股份的执行和解协议也已生效。对于财务投资人，其所持股票在一定期限内不得转让。

此出资人权益调整方案旨在平衡各方利益，实现三圣股份的重生。通过资本调整、产业与财务支持等举措，为三圣股份带来新的发展机遇。在此过程中，各方需共同努力，确保重组顺利进行，以实现企业价值的最大化。资本公积金转增股本是一项重要的公司运营策略，关于此次的股权登记日及其后续影响，公司进行了明确的说明。在此重要时刻，公司股票的收盘价格成为市场关注的焦点。如果股权登记日的股票收盘价格高于财务顾问专项意见中确认的除权参考价格，那么公司股票将在股权登记日的次日调整开盘参考价。反之，如果收盘价格低于或等于除权参考价格，则无需调整。

公司高度重视此次资本公积金转增股本的过程，特地聘请了财务顾问对除权参考价格的计算公式进行深入论证。财务顾问将结合重整投资人支付对价、转增股份、债务清偿等实际情况，对计算公式进行细致调整，确保最终实施的方案既符合市场规则，又能满足公司的实际需求。财务顾问的专项意见将成为我们决策的重要依据。

若后续因法院裁定批准的重整计划或监管规则要求需要对除权参考价格的计算公式或相关参数进行调整，公司将严格按照要求进行相应调整，确保整个过程的公正透明和顺利进行。

关于出资人权益调整方案的实施，其预期效果十分显著。根据方案，中小投资者所持三圣股份股票的绝对数量并未减少，反而通过此次调整为上市公司带来了全新的发展机遇。在冀衡集团的入驻下，上市公司第一大股东将发生变更，业务重心也将聚焦医药制造板块。冀衡集团作为强有力的后盾，将为上市公司注入新的活力和资源，支持其在医药制造领域的进一步发展和强化。

重庆三圣实业股份有限公司的未来充满了新的希望和机遇。随着出资人权益调整方案的实施，公司将迎来新的发展阶段，为股东、员工和合作伙伴创造更大的价值。我们深信，在冀衡集团的领导下，公司将继续保持稳健发展，实现更加辉煌的未来。

此次资本公积金转增股本及出资人权益调整方案的实施，旨在优化公司股权结构、聚焦核心业务，为公司长远发展奠定坚实基础。我们期待这一方案能够为公司带来更加繁荣和稳定的未来。