私人银行信托公司竞逐家族信托 门槛千万仍属“

本报记者辛继召从深圳报道

在家族信托业务时，某股份制银行私人银行部负责人强调：“我们必须在一个封闭的空间里，面对面地进行交流，任何多余的旁听者都不允许存在。” 家族信托，因其独特的法律地位和多元功能，正逐渐被境内的高净值人群所接受。特别是在海外已经经历了长足发展和成熟应用之后，这一财富传承工具的重要性日益凸显。

根据兴业银行与波士顿咨询最近发布的《中国财富传承市场发展报告》，未来五年，中国步入财富传承期的超高净值客户家庭预计将增长至22万户，拥有超过20万亿元的家庭可投资金融资产，以及可能数倍于此的投资不动产和企业股权。中国的家族信托市场有其独特性，高净值家庭和家族企业在财富传承方面的需求充满挑战，如家族事务的复杂性、代际差异等。

家族信托业务自2012年首只产品在中国落地以来，发展迅猛。目前，已经形成信托公司、商业银行私人银行、第三方财富管理公司等多方交织的跨界竞争格局。商业银行私人银行成为家族信托的首选机构，高达65%的高净值人群倾向于选择商业银行的私人银行开展家族信托业务。

在家族信托的选择过程中，机构的信用度超越了专业能力，成为高净值人士考虑的重要因素。他们最看重的是机构是否安全可靠，并倾向于选择自己接触最多、最为熟悉的金融机构。而对于部分股份制银行私人银行来说，家族信托业务的难点并不在于信托工具本身，而在于建立客户关系和获取客户信任。

尽管家族信托业务正在逐步发展，但目前市场上的产品主要面向境内信托，门槛大多在千万左右，结构设计相对简单，年限较短。报告认为，这是市场发展初期的特点，高净值人士在初步尝试后，会逐渐认可家族信托的多元功能和财富传承理念，并可能持续追加资金。

目前家族信托的落地仍面临一些外部条件的制约，主要体现在配套体系有待完善上。例如，信托财产登记制度的具体操作规定尚未出台，高净值家庭持有的股票、不动产等难以合法地装入家族信托框架内。家族信托的落地还涉及到多个相关法律或监管办法，而目前的配套法律法规并未明确涉及信托事务的处理规定或指导原则，导致在实际操作中常常无法可依。

尽管如此，超过四成的高净值人士正在或计划在未来三年内使用信托服务。其中，民营企业主和女性是主要群体。这是因为企业主面临的家庭资产隔离和财富分配问题往往更为复杂，而女性通常具有较强的风险管理和家庭保护意识。

家族信托业务在中国的发展前景广阔，但仍需要克服诸多挑战。从简单的理财产品向真正的家族财富传承工具转变，需要各方共同努力，包括完善法律法规、加强机构合作、提升专业能力等。关于家族信托设立的税务规划挑战

随着社会的多元化发展，家族信托作为一种重要的财富传承方式逐渐受到人们的关注。由于遗产税尚未正式出台，信托设立和分配的相关税收也尚无定论，这无疑为家族信托设立的税务规划带来了一系列的挑战。本文将围绕这一主题展开讨论。

在当前社会背景下，家族信托作为财富传承的重要工具，受到了越来越多人的青睐。与此税务问题也成为了不可忽视的关键因素。由于遗产税的悬而未决，信托设立和分配过程中的税务问题也随之变得复杂多变。在这样的背景下，家族信托的税务规划显得尤为关键。

对于设立家族信托的家族而言，面临的挑战主要有两方面。遗产税的不确定性使得信托设立过程中的税务规划变得复杂。由于无法确定遗产税的税率、征税范围等具体细节，使得信托设立者难以制定合理的税务规划方案。信托分配过程中的税收问题也尚无定论，这无疑增加了税务规划的难度。在信托分配过程中，如何确保税收的公平性和合理性，是设立者需要面对的重要问题。

面对这些挑战，家族信托设立的税务规划显得尤为重要。设立者需要密切关注税收政策的变化，以便及时调整税务规划方案。寻求专业的税务咨询服务也是明智之举。通过与专业税务师的沟通，设立者可以更好地了解税收政策，从而制定出更为合理的税务规划方案。家族信托的灵活性也是应对税务挑战的关键。设立者可以根据实际情况调整信托结构，以更好地适应税收政策的变化。

由于遗产税未正式出台以及信托设立和分配的相关税收尚无定论，家族信托设立的税务规划面临诸多挑战。通过密切关注税收政策的变化、寻求专业税务咨询服务以及灵活调整信托结构，设立者可以更好地应对这些挑战，为家族信托的未来发展奠定坚实基础。