货币基金法（摊余成本法基金）

货币型基金办理指南

货币型基金是一种特殊的开放式基金，主要投资于债券、央行票据、回购等短期金融品种，被誉为“准储蓄产品”。其主要特点包括本金无忧、活期便利、定期收益等。与股票型基金和其他基金相比，货币型基金具有资产净值固定、流动性好、风险性低、投资成本低等特点。

一、货币型基金的特点

1. 资产净值固定：每个基金单位通常是1元，投资者可利用收益再投资，增加所拥有的基金份额。

2. 流动性好：货币型基金可随时申购和赎回，没有时间的限制。

3. 资本安全性高：货币市场是一个低风险、流动性高的市场，投资者可以根据需要随时转让基金单位。

4. 风险性低：货币型基金投资组合的平均期限通常为4～6个月，价格主要受到市场利率影响。

5. 投资成本低：货币型基金通常不收取赎回费用，并且其管理费用也较低。

二、货币型基金的投资对象

货币型基金主要投资于以下金融工具：现金、一年以内的银行定期存款、大额存单、剩余期限在三百九十七天以内的债券、期限在一年以内的债券回购、期限在一年以内的中央银行票据等。

三、如何购买货币型基金

建议在证券公司购买货币型基金，这样可以获得专业人员的建议，帮助您选择优势品种和准确的投资组合，实现收益最大化。一些先进的“基金超市”系统可以提供一站式服务，代销国内所有的基金，方便投资者。

四、货币型基金的收益与赎回

货币型基金的收益通常高于银行活期储蓄利率，并且按月结转收益，提供复利收益。在利率上升阶段，货币型基金可以有效地回避利率风险。申购与赎回货币型基金是完全无手续费的。资金赎回一般会在申请后的2个交易日内到账。

五、如何查询货币型基金的每日收益情况

您可以通过财经网站、基金管理公司的官方网站或代销网点查询货币型基金的每日收益情况。

货币型基金是一种适合追求低风险、高流动性、稳定收益的投资者的理想投资工具。在利率高、通货膨胀率高时，货币型基金可以帮助保护本金免受损失。2、货币市场基金新规解读

随着证监会《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》的实施，货币市场基金在9月1日后迎来了全新的管理要求。对于新设立的货币市场基金，若单一投资者持有份额超过基金总份额的50%，必须满足一系列条件。其中，最显著的变化在于基金估值方法的调整。基金不得采用摊余成本法进行会计核算，而应采用公允价值估值方法对基金组合资产进行核算估值。这意味着，定制货币基金的运行模式将面临重大调整，收益可能下降，投资上的限制也将更为严格。当货币市场基金前10名份额持有人的持有份额超过基金总份额的50%时，基金投资组合的平均剩余期限将有严格限制，这也将在一定程度上影响货币基金的收益。这些新规定无疑会对货币基金的规模增长和收益产生一定影响。

3、市值法货币基金诞生背景

在银行间交易市场，短期债券是常见的金融产品。假设某一短期债券现价为99元，100天以后到期，并以100元面值兑付。在日常交易中，这一债券的价格会随市场波动而变动。摊余成本法货币基金在估算每日收益时，采用的是将债券的差额按照剩余天数平均分摊的方式。而市值法货币基金则完全按照债券的市场交易价格来进行账务处理。在市场价格波动较大的情况下，市值法货币基金的日常收益可能会出现波动，甚至可能为负。虽然日常举例可能较为极端，但真实市场中的价格波动、利率变动等因素都会对货币基金的净值产生影响。

4、货币型基金与货币市场基金的区别与联系

货币型基金和货币市场基金实质上是同一概念，没有实质性的区别。它们只是叫法不同而已。货币型基金主要投资于短期货币工具如国库券、商业票据等，旨在获取较高的利息收入。而货币市场基金则是投资于短期、高流动性的金融工具，如国库券、商业票据等，以实现资产的增值和保值。从本质上来说，两者是同一类型的基金，只是表述上有所不同。

5、场内货币基金简介

场内货币基金是在二级市场上流通的货币基金。与一般的货币基金相比，场内货币基金通过操作可以获得更高的收益。它主要包括交易型、交易兼申赎型和申赎型三个类型。其中，“交易型”是场内货币基金的主要形式。对于投资者而言，了解清楚各类货币基金的特点和风险后，根据自己的投资目标和风险承受能力进行选择是非常重要的。投资大师巴菲特曾多次提醒投资者，投资一定要在自己的理解能力允许的范围内进行。

6、场内货币基金的种类

场内货币基金主要包括交易型、交易兼申赎型和申赎型三种类型。其中，交易型货币基金是场内货币基金的主要形式，可以在证券交易市场进行买卖交易。这些基金通过积极的操作策略，追求比一般货币基金更高的收益。对于投资者来说，了解不同类型的场内货币基金的特点和风险，根据自己的投资需求和风险承受能力进行选择是至关重要的。

7、摊余成本法影响货币基金净值的原因

摊余成本法在货币基金净值计算中扮演着重要角色。当货币基金面临大额赎回时，基金经理可能需要卖出组合中的资产以获取现金来满足兑付需求。如果卖出的债券价格低于买入价格，基金的收益亏损会体现在当日净值上。由于货币基金通常是T+1兑付，当客户发起赎回当天，基金经理可能不得不低价变现资产。如果基金经理未能及时卖出资产，这种收益的亏损可能会体现在T+1日的净值中。摊余成本法的运用会影响货币基金的净值表现。