市场有望迎来更加平稳的环境 从三个层次选公司

    市场近期在外部扰动下走势比较弱，但从宏观来看，8月相比7月的宏观环境其实更好，伴随着外部扰动的过去相信市场会回到本来的节奏当中。近期市场有明显的情绪交易特征了，这种特征也属于非常明显的调整中后期特征，坚持下，可能调整也快接近尾声了。展望年底，伴随各种重大事件的落地，市场有望迎来更加平稳的环境，还是要有耐心，有信心，一切都会好起来的。下面谈谈一点关于分析公司的见解：

    市场公司的三个层次

    第1个层次千亿级公司。

    在新能源芯片领域这两年跑出了好多家千亿级公司。这些公司已经成长为国内的巨头，死肯定是死不了，只是挣多少钱的问题。宁德时代、比亚迪从千亿到万亿。

    第2层是100-200亿级公司。这公司能涨到百亿，说明公司的产业规模还可亿，并且技术积累已经非常牢靠，将来是有可能向500亿，1000亿市值突破的，那么就需要做好内功，等待行业大风口的来临。一旦行业政策刺激到位，行业需求爆发，那么公司短期内市值就会有一个迅速的拔高，并且维持在高位。拓邦股份从市值不到100亿到200~300亿，阳光电源从市值100-200亿到1000-2000亿，就是这个例子。拓邦是从智能控制器拓展到其它领域，锂电池，储能，换了赛道，属于跨入新产业产生质变，和道氏技术有类似之处，控制器一直估值比较低，上游被人掐脖子下游没有议价权，智能控制器板块很多公司都是这样一个模式。阳关电源则一直在光伏领域混，光伏起起伏伏很多年，终于到了平价上网的临界点，所以，整个行业的公司估值都迅速拔高，体量、地位大大上一个台阶。这两天，中市值的巨星科技也是蹭着机器人和便携式储能的概念，两个涨停板，这种体量的公司连板，说明当下的资金其实是很充裕的，只是要等风口。

    第3个层次，50亿上下共识。这里面妖股很多，很多公司都是单打冠军，专精特新。最近又挖出来的大元泵业，其实公司募投项目是水泵，公司老大说“逆周期布局”，和弘信电子的老板一个思路，但是公司业绩一直很烂，不过，现在不是炒作业绩的时候，是风口就行，大元泵业和弘信电子都从4月底见底涨了很多了。这是风口的炒作，FPC老大的位置东山精密没人可以撼动，景旺电子的老二位置也很稳，根本轮不到弘信电子。泵业领域是个细分领域，只有大元的屏蔽泵还可亿，排水泵已经是红海了。但是架不住现在风口是炒作小的专精特新企业，只要跟汽车能靠上边儿就能涨。星云股份，盛弘股份，电力电子领域也出了很多牛股，说白了还是新能源的细分领域，储能。不能级别的公司的玩法是不一样的。

    美迪凯这家公司，杭州，主要做摄像头传感器陶瓷基座的精密加工、传感器模组，最大客户是京瓷、顺宇光学、AMS、汇顶科技、海康，下游应用是手机、安防摄像头等摄像头相关的业务，2020年上市，2021年新增2亿固定资产，达到7.7亿，在建工程1.4亿，研发6300万（增加了半导体微纳电路、半导体传统封装、表面贴装等领域的研究和开发），人员达到680人，经过2年建设，募投项目已经投产了，但是呢？2021年业务下滑，产能利用率低，折旧大，公司原料从国外进口，产品70%出口，终端客户估计还是苹果和其它安防公司吧。说白了，公司是赚加工费的钱。但是客户都在国外，这个是风险所在。而且手机不景气已经传导到了公司的营收上。

    有没有看点？美迪凯光搬导，公司是准备大干一场了，又准备在杭州买地扩产，目前的产能还没有使用充分。看来公司是非常看好光半导业务。中报是检验的时候了。调研信息显示，二季度业绩不行。看三季度嫁动率能不能上去。

    老妖婆来玩玩了。看我们的反制是多大力度了。预计有个反复博弈的过程。