电子行业:二季度全球笔电出货环增10.2% 高容量内

　　行业动态:1)二季度全球笔电出货环增10.2%,苹果市占退居第六:据集邦资讯数据,2018年二季度全球笔记本电脑出货量为4,108万台,QoQ+10.2%。出货排名方面,依次为惠普、联想、戴尔、宏碁、华硕、苹果,苹果由上季度第5名下滑至第6名。展望第三季,笔电零部件供应状况仍为第三季笔电出货不确定性因素。进入第三季笔电零部件供应焦点已经由被动元件转移至CPU,主因Intel新品可能要延迟至第三季末才能出货,旧品库存则因品牌厂商提前拉货已大幅消耗,于八月份出现库存偏低警讯。整体而言,TrendForce对于2018年全年出货预估持保守看法,年增长率调整为负0.2%;2)NANDFlash品牌商第二季度营收季增3.5%,高容量内存将持续渗透:NANDFlash市场在18Q1受传统淡季影响,导致市场转为供过于求。第二季随着智慧型手机需求复苏、中国智能手机厂商增加高容量产品的备货,虽出货量得以支撑,NANDFlash仍是供过于求,第二季平均价格跌幅达15-20%。展望第三季,尽管为传统旺季,但旺季不旺的现象明显,智能手机、笔电等主要消费性产品出货量的季度成长有限,加上模组厂库存水位高,供过于求态势将延续,使得各产品合约价第三季继续下探。据DRAMeXchange预计,三季度NANDFlash价格平均跌幅预估将近10%。同时,透过价格适当的调整有利供应商优化产品硬体规格,移动端已迎来一波调升搭载规格的风潮,128GB以上容量的搭载比重已提升至10%。下半年受到OPPO、Vivo及小米等中国厂商积极继续推升中高阶机种的搭载容量,明年上半年将往256GB甚至512GB迈进。在SSD市场方面,NANDFlash价格的下调也使高容量服务器产品(8TB、16TB)出货可望增长,而在笔记型电脑方面则可见SSD搭载率随着价格下修而持续上升,搭载容量亦逐渐自128/256GB转往256/512GB。