8月2日券商晨会精选：中原证券预计8月指数可能

　　7月30日，三大指数全天低位震荡，创业板指盘中一度跌近1.5%，市场整体对情绪浓烈。板块方面，储能、钢铁、电力等多板块活跃，新冠检测板块涨幅居前，证券、机场航运、景点旅游板块走弱，白酒概念全天萎靡领跌，两市个股涨多跌少，成交额再破1万亿元，赚钱效应中性。

　　今日券商晨会上，中信证券、中原证券（601375）、海通证券等针对市场发展纷纷发表了看法。

　　【市场】

　　中信证券：建议成长制造和价值消费两手抓

　　中信证券指出，预计在8月份，A股市场的极端分化将接近尾声，成长和价值将重归均衡，配置上建议成长制造和价值消费两手抓。

　　配置上，建议在成长制造和价值消费间保持均衡。一方面，建议在成长板块里从高位的赛道转向相对低位的赛道，包括军工、5G、通信设备龙头。另一方面，可以逐步提前左侧布局当下估值调整非常充分的部分消费和医药板块，包括汽车、服务机器人、服装、珠宝饰品、啤酒、次高端白酒、医美等。

　　中原证券：市场在短时间对风险的释放已经比较充分

　　中原证券指出，市场在短时间对风险的释放已经比较充分，在国内经济稳定复苏、货币政策相对友好的情势下，市场在有望寻找支撑。

　　当然，国内疫情有所反弹、夏季灾害天气较多，美联储透露出未来购债减码的信息，海外市场存在不确定性，对整体市场风险偏好有一定压制。

　　预计8月指数可能维持区间震荡，将寻找下方支撑，保持结构性行情。建议仓位略降至6成，重点关注新能源、电子、通信、计算机、国防军工、医药等行业。

　　海通证券：控制新能源产业链等成长板块仓位，把握可能存在的结构性轮动机会

　　海通证券认为，操作上，建议投资者多观察少操作，一方面，观察以银行、保险、茅指数等白马板块何时能缩量止跌，尽量不左侧交易，可耐心等待深度调整后的长期布局机会；另一方面，对于政策较为利好的新能源产业链，5G通讯产业链、芯片半导体等成长板块，以及前期涨幅较大的有色金属、化工等板块，建议投资者控制仓位，等待高位风险进一步释放后，把握可能存在的结构性轮动机会。

　　　　东亚前海策略：市场短期迎来反弹窗口，前期部分热门板块的市场热度可能已经接近历史极端水平

　　东亚前海策略团队表示，市场短期迎来反弹窗口，但中期趋势并未改变。上周前两个交易日指数大幅调整，外资持续净流出，前期估值偏高的板块显着调整。在投资者恐慌情绪宣泄后，市场短期迎来反弹窗口。

　　中期来看在海外复苏交易进入尾声，市场步入存量资金博弈的背景下，三季度投资者需保持谨慎，耐心等待市场风险集中释放。

　　从市场风格来看，政策主基调保持 “稳货币 + 稳信用” 不变，不宜对流动性转宽抱有过高期待。

　　从市场热度来看，前期部分热门板块的市场热度可能已经接近历史极端水平，投资者应把握市场反弹的窗口期，及时调整持仓结构。

　　展望后市，随着疫情担忧逐步上升，海外复苏交易进入尾声，对于国内市场的扰动正在逐步显现。