液冷板行业实现高速增长 但市场格局仍未成型

    一、液冷板分类

    新能源汽车热管理相比传统汽车增加了电机电控、电池热管理等需求，电气化升级促进热管理领域新生零部件迎来了增量市场。工作温度过热可能导致电池热失控，环境过冷导致放电效率降低影响续航里程，电池热管理对于提升电池安全性和效率至关重要。热管理包括加热和冷却两个部分，冷却功能包括风冷和水冷两种模式，液冷板是电池热管理系统水冷功能模块的核心部件，液冷板型式多样，冲压式、吹胀式冷却板市场份额逐渐提高。

    二、液冷板行业产业链

    液冷板行业上游原材料主要为铜、铝等同质化大宗商品；中游为铝热传输材料，将原材料进行加工；液冷板根据需求进行配套加工；下游终端应用主要包括新能源汽车、储能等，在燃油车、工程机械、火电等领域也广泛应用。

    三、中国液冷板行业市场现状分析

    据中国汽车工业协会，2021年我国新能源汽车（含乘用车、商用车）销售352.1万辆，同比增长157.5%，实现高速增长。其中，新能源乘用车2021年销售333.4万辆，增长167.5%，增速高于新能源商用车。

    2017-2021年我国新能源汽车销量情况

    新能源电池液冷板由于制作工艺不同、面积不同，单板价格差异较大，假设国内乘用车液冷板单车价值量为800元，国内商用车液冷板单车价值量为1200元，计算得出我国新能源汽车用液冷板市场规模从2017年的8.59亿元增长至2021年的28.92亿元，2017-2021年CAGR为35.44%。

    四、中国液冷板行业竞争格局分析

    目前我国液冷板行业市场格局仍未成型，产品种类较多的综合性热管理零部件及系统厂商，如银轮股份、三花智控等；主要或专门从事冷却板生产和销售的企业，如纳百川、科创新源（瑞泰克）等。值得注意是，凭借热管理技术的相通性，科创新源、飞荣达等也切入冷却板行业。2020年冷却板市占率前三名分别为三花智控、纳百川和银轮股份，其中银轮股份市占率超过30%，纳百川市占率超过25%，其中，科创新源（瑞泰克）20年市占率1.5%，其他厂商2020年合计市占率约为9%。

    五、电动汽车电池冷却系统对空调系统性能的影响

    动力电池冷却系统通过对动力电池组进行冷却或加热，保持动力电池组最佳的工作温度，以改善其运行效率并提高电池组的寿命。冷却液式电池冷却系统利用板式换热器在空调系统中获得冷量，然后通过电动水泵、电池内部的冷却板和管路等部件将冷量带给发热的电池，使电池在适宜的温度范围内工作。