信息服务：行业生态集成较浅 未来改善可期

　　IDC 发布了《中国工业互联网平台市场分析2021》报告。根据IDC 官微，近日，IDC 发布了《中国工业互联网平台市场分析2021》报告（以下简称“报告”），报告总结并分析了当前阶段工业互联网平台的产品形态、技术能力、业务进展、市场格局、产业生态进展。本次报告重点调研分析了20 多家主流平台服务商，报告研究显示，许多平台厂商成长迅速但面临盈利压力，在持续碎片化市场趋势下，厂商定位和业绩将加速分化。

　　平台厂商高速成长有望维持。根据IDC 官微，IDC 调研统计的重点厂商中，45%的厂商在2018-2020 年收入复合增速高达60%-100%，市场整体处于较快的增长状态。2020 年，65%的重点平台处于基本盈亏平衡或不盈利状态。从平台解决方案方向收入看，一批业务范围覆盖广，在市场已经形成一定影响力，起步早，或有来自所属集团订单的平台服务商（如华为云、卡奥斯等），收入已超过3 亿元人民币，占据第一梯队。具备一定实力和基础，业务相对聚焦，或起步晚，没有来自集团订单的厂商，正在加速追赶。2021 年1 月，工信部印发《工业互联网创新发展行动计划（2021-2023 年）》，其中提出，到2023 年，打造3～5 家有国际影响力的综合型工业互联网平台、70 个行业区域特色平台、一批特定技术领域专业型平台。我们认为目前行业现状距《计划》目标仍有较大的距离，可以预见，在未来两年，行业仍将保持较高的景气度，相关企业的发展速度有望进一步提高。

　　厂商业务高度多元化，平台类产品需求释放在即。根据IDC 官微，很多厂商的业务高度多元化，方向上涉及工业企业、非工业企业、政府及产业协同多个行业领域，业务模式上覆盖软硬件产品销售、平台运营、合同项目等多种模式。在行业方向，平台厂商大多广泛布局，目前也有越来越多的厂商开始探索政府侧业务。

　　面向企业数字化的业务，IDC 将其从业务模式和标准化程度两个视角，分为5 个方向。其中，弱业务性物联项目贡献了厂商收入中的很大比例，且增长较快，业务成熟度相对较高。生产经营业务系统需求最多，各服务商普遍有布局，但项目定制化程度高，利润相对低。平台产品，尤其以平台为基础的中台类项目，需求开始快速增长，很多供应商都在加强布局。近日，工信部发布了《“十四五”信息化和工业化深度融合发展规划》（下称《规划》），提出了五项重点工程，“工业互联网平台推广工程”名列其中。我们认为，未来平台类产品在政策驱动下需求将进一步释放，平台类产品的标准化特点将有利于厂商业务的迅速扩展，进而对行业的发展起到积极的助力。

　　行业生态集成较浅，未来改善可期。根据IDC 官微，大部分平台对伙伴应用的集成，停留在方案打包和浅集成，主要是源于平台自身产品不能提供丰富强大的应用开发能力、平台自身缺少市场地位和号召力、有实力的伙伴也在自己开发平台，并不希望受制于平台厂商等原因。平台与生态伙伴间经常存在既竞争又合作的关系，距离产业分层仍需时间。我们认为，这种合作较浅的情况将会逐渐改善，《规划》专门提出要培育生态聚合型平台企业，促进平台间互联互通，通过制定平台间数据迁移标准，探索工业机理模型、微服务、工业APP 的跨平台部署和调用机制，实现平台间的数据互通、能力协同与服务共享。我们认为，随着《规划》的逐渐推进，工业互联网行业的生态协同能力也将逐渐提升，对行业的发展将会起到较好的推动作用。

　　风险提示：政策推进不及预期，行业应用不及预期，技术发展不及预期的风险。（海通证券）