下沉网点扎根三农显效 首家十万亿个人存款银行

　　证券时报记者独家获悉，农业银行的个人存款规模已在二月初突破十万亿大关。该消息将在后续的农行一季报中得到验证。

　　对此，有业内人士表示，这证明在银行存款增速整体放缓、货币基金等对储蓄的分流效应加剧的背景下，农行扎根三农、广而深的网点布局对揽储仍然有效。不过随着布局三农金融业态的主体增多，以及针对农村市场金融产品的多元化，以农行、邮储为代表的深入县域级铺网的经营模式，面临一定挑战。

　　揽储逆势凶猛

　　随着居民财富的增加，基础较稳固的大行的个人存款总额，终会突破十万亿——无非时间快慢而已。证券时报记者获悉，最快站上这个关口的，是农行。

　　从已知的个人存款基础和其在客户存款额度占比，可以倒推这一可能性。在个人存款绝对额上，据可找到确切个人存款数据的诸份2017年半年报，建行个人存款7.19万亿元，中行4.45万亿元，工行8.49万亿元，农行9.2万亿元。农行的个人存款绝对额最大，从理论上来说，农行确实具备个人存款最先突破十万亿的可能性。

　　且值得注意的是，农行在去年三季报中表示：“个人存款为 9.35 万亿元”。也就是说，该行个人存款去年前九月即增长了1500亿元，个人存款增长十分凶猛。

　　对于农行逆势揽储的能力，一组可以佐证的数据是：央行公布的中资全国性四家大型银行（工行、农行、中行、建行）人民币信贷收支表显示，2017年1月末，四家大行的个人存款总额为29.7万亿，而到了当年12月末，该数据略微下降，为29.28万亿。其中，活期从13.83万亿降到了13.38万亿；定期由12.76万亿降到了12.08万亿元。

　　再来看农行个人存款在总客户存款的占比，这个指标更能反映银行的存款类负债结构。记者以资产规模最大的工行、以零售业务著称的招行、网点最多跟农行布局最像的邮储银行(4.82 -0.41%)为例，进行横向比对。

　　据2017年半年报，工行公司存款10.33万亿，个人存款8.49万亿；招行公司存款2.77万亿，个人存款1.37万亿；农行公司存款6.26万亿，个人存款 9.2万亿；邮储公司存款1.19万亿，个人存款6.72万亿。有别于大多数上市银行，农行和邮储的客户存款中，个人存款不仅占比要比对公存款高，绝对额也比公司存款大。

　　网点下沉显效

　　竞争正加速到来

　　农行和邮储都有一个显而易见的共同点：网点深，网点多。

　　查阅财报可知，截至2017年6月末，农行境内分支机构共计23686个，除37 个一级（直属）分行、365个二级分行（含省区分行营业部）外，农行有3505个一级支行（含直辖市、直属分行营业部，二级分行营业部）、19719个基层营业机构以及55个其他机构。而邮储，更是以网点数量超四万个著称。

　　网点下沉正在显效。去年9月末，农行存款总额16.37万亿元，比2016年末增加1.33万亿元，增长8.86%。按存款业务类型划分，公司存款6.51万亿元，个人存款9.35万亿元，其他存款 5057.66亿元。重点是，仅县域金融吸收的存款，就达到了6.98万亿元，较上年末增长8.67%。截至去年三季度末，农行的资产总规模达到了20.92万亿。

　　县域存款也即农行通过位于全国县及县级市（即县域地区）的所有经营机构，向县域客户吸收的存款。存款业务又和贷款等业务一起，统称为县域金融业务，又称三农金融业务。

　　对于农行的渠道优势能否延续、在更多银行下沉客户服务渠道的竞争格局下又面临何种挑战？中国社会科学院金融研究所银行研究室主任曾刚认为，农行的“快人一步”一定程度上得益于以下几点：县域经济总量呈扩张态势：投入更多、基数更低，增长的速度相对于城市地区会更快；农村地区金融产品饱和度和竞争度都没有城市高；客户结构以农村地区居民为主，对金融便利性与利率敏感性的要求没那么高。

　　“客户结构很重要，农村居民占比及二三四线城市占比高一点的银行，所受到的冲击可能会相对小一点。具体到农行和邮储而言，他们长期扎根农村地区，相应的产品创新和营销可能更贴近于这些地区客户的需求，所以它在当地吸收存款方面的优势就会显现出来。”曾刚对记者分析。

　　曾刚同样表示，这样的优势能否在未来延续，有待时间的检验。“现在越来越多的同业机构，开始下沉到农村去，甚至互联网金融也来加入，随着未来普惠金融和精准扶贫的发展，未来很多机构都会加大对农业农村这块的投入。这意味着原来竞争不那么激烈的县域，将来竞争会很激烈。此外，在同业和互联网金融等的冲击下，原来对利息不敏感的储户，对利率的敏感性会提升。扎根三农的银行将如何继续发挥优势，很值得期待。”曾刚称。

　　但也有不同声音。一位多年负责资金组织工作的农商行高管向记者表示，农村居民其实对存、贷款的利率是非常敏感的，但正是农村金融产品的匮乏和对银行理财产品缺乏安全感，导致农村居民钟情于银行的定期存款。此外，国家惠农政策和农业税的减免、务农的农村居民年龄结构偏高、农户习惯于传统的先储蓄后消费生活模式，共同铸就了扎根“三农”的农行和邮储的个人存款基数较大、占比较高。