鑫茂科技：十亿撬百亿 竞购电缆巨头

　　“被传言”试图阻止必和必拓收购Potash之后，中国企业再次搅局世界巨头并购。

　　11月24日，发布公告称，其控股方天津鑫茂科技投资集团有限公司拟收购荷兰特雷卡公司已发行的全部普通股股份。鑫茂集团提出的报价为每股20.5欧元，整个交易金额近10亿欧元。

　　此前，世界最大的电线电缆生产制造商之一普睿司曼曾提出类似收购提议，收购价为17.2欧元/股，并获得DRAKA监管会和管理层支持。

　　“这次收购由鑫茂集团牵头，另有两个相关方各分担DRAKA10%股权。”鑫茂集团企划部部长马津津向本报记者表示，“公司负责此次收购的人士正在进行谈判，现在还不方便详谈此事件。”

　　“通过跨国收购可实现快速发展。”与鑫茂同一行业的中利科技副董事长龚茵向本报记者表示，无论是资金实力还是管理实力，中国民营电缆企业已经具备收购海外电缆企业的条件，并期望通过快速提升实力来在这一轮电缆产业重组中胜出。

　　在中国买家的追捧下，DRAKA股价急升，从荷兰当地时间11月19日的15.44欧元蹿升到11月22日收盘时的19.6欧元。

　　据《华尔街日报》称，在介绍Prysmian对DRAKA收购方案的会议上，Prysmian首席执行长Valerio Battista在会议上称，即便有更高出价，他也不会提高收购价格。

　　在中国竞争者面前，不知Valerio Battista是否食言？

　　竞购DRAKA

　　荷兰当地时间24日凌晨，DRAKA发布公告称，愿就鑫茂集团的收购邀请进行深入讨论，DRAKA将与鑫茂集团就合并的可能性、收益情况及风险进行探讨，并将允许鑫茂集团对DRAKA进行尽职调查。

　　据DRAKA官网介绍，其是世界最大的电线电缆制造商之一，其在纽约——泛欧交易所上市。该公司在31个国家拥有68个生产工厂，在中国光缆市场排名第一。2009年，DRAKA年营业为20亿欧元，净利润为0.48亿欧元。

　　2010年10月中旬，世界最大的电缆制造商之一NEXANS向DRAKA提出并购建议并得到DRAKA的响应。但至10月底，DRAKA称，在与NEXANS交涉的过程中，其认为后者提出的收购建议低估了DRAKA的价值。

　　荷兰当地时间11月22日，DRAKA正式拒绝了NEXANS的并购建议，并转而与Prysmian发布联合公告，称达成每股17.2欧元的全面并购协议，具体上是Prysmian以每股8.6欧元和0.6595股Prysmian的股票收购一股DRAKA普通股。

　　上述收购价相对于NEXANS提出收购时的DRAKA股价有25%的溢价，相对过去6个月的平均价有37%的溢价。

　　在联合公告中，DRAKA和Prysmian称合并将带来三年内1亿欧元的协同效应，并将获得强有力的发展平台和大力提升2011年业绩。

　　Prysmian提出的收购方案还获得了Flint的支持，Flint是DRAKA最大的股东，拥有48.5%的股权，其给予Prysmian收购方案不可撤回保证。

　　Valerio Battista称，对DRAKA的收购是所在行业可以设想的最合理和最令人信服的收购案。

　　不过世界上显然是没有最好，只有更好。

　　仍然是11月22日，在发出与Prysmian的联合公告后，鑫茂集团20.5欧元/股的收购请求随即而至，相对于Prysmian现金加股票的收购，鑫茂集团以全现金方式收购。

　　DRAKA的收购案此时才入高潮。

　　十亿橇动百亿？

　　对于此次收购，冯津津称鑫茂集团并不想被外界关注，“现在一切都还是未知数，而且真正了解情况的人士还在谈判，现在既不想讲也没人讲得好”。

　　在鑫茂科技的公告中，其亦称，“上述收购事宜正在进一步商谈中，且鑫茂集团本次收购尚需中国政府相关有权机关审批，能否收购成功尚存在一定不确定性”，并称由于存在其它竞购者，“目前尚未最终确定收购方”。

　　据鑫茂集团官网介绍，其始建于2000年12月26日，拥有参控股公司44家，注册总资本2.23亿元。其主业是开发建设经营科技园，同时投资培育高科技产业、孵化服务中小科技企业。