水羊股份华泰现场检查成果反馈报告：2025年工作亮点解析

华泰联合证券有限责任公司关于水羊集团股份有限公司现场检查报告

根据《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关法律法规的要求，华泰联合证券有限责任公司作为水羊集团股份有限公司（以下简称“水羊股份”）向不特定对象发行可转换公司债券的保荐人，于2024年进行了现场检查。本次检查旨在确保水羊股份的公司治理、内部控制及信息披露等关键事项符合相关法规要求。以下是详细的检查报告：

一、现场检查概况

检查时间：XXXX年XX月XX日

检查人员：张磊清、龙伟等保荐代表人及其团队

检查对象：水羊集团股份有限公司

二、现场检查事项及意见

（一）公司治理

我们进行了全面的文件审查与实地访谈，重点检查了公司章程、公司治理结构及相关文件。通过查阅历次股东大会、董事会、监事会的会议文件与公告，核查控股股东及实际控制人、董监高的持股及兼职情况。公司办公楼、厂房等主要生产经营场所的查看也已完成。检查结果显示，公司治理结构健全，运作规范。

（二）内部控制

针对内部控制，我们查阅了公司的内部审计制度、审计计划及相关报告。通过访谈与实地调查，发现公司内部审计部门运作正常，审计计划执行良好，未发现重大内部控制问题。公司对内部审计工作高度重视，已建立了完备的内部审计体系。

（三）信息披露

我们对水羊股份的信息披露事务管理制度进行了详细核查。通过查阅公司的信息披露公告、内幕信息知情人登记表及投资者关系活动记录表，了解了公司的信息披露流程。检查结果显示，公司信息披露规范、透明，未发现违规情况。公司还建立了完善的投资者关系管理机制。值得一提的是，公司近期的人事变动已履行了相应的信息披露义务。

三、总结与建议

经过本次现场检查，我们发现水羊股份在公司治理、内部控制及信息披露等方面均表现良好。建议公司继续保持现有管理体系，并根据业务发展与市场变化不断优化相关制度与流程。希望公司加强对内部控制的持续监督，确保企业稳健发展。

四、附件

本次检查的相关文件与资料已整理归档，并附于本报告之后。如有疑问或需要进一步了解的情况，请随时与我们联系。本次现场检查是一次全面而深入的调查，旨在确保水羊股份的合规运营与发展。我们相信，通过双方的共同努力与协作，水羊股份将继续保持稳健的发展态势。公司制度深入洞察与现场检查详报

一、公司管理制度的实际运作

我们深入调研了公司关于保护利益不受侵害的长效机制，并实地查看了公司现场。通过核查关联交易、对外担保等方面的制度建立与执行情况，我们能清晰地感受到公司在制度建设和执行方面的严谨与高效。公司严格的内部管理体系，旨在确保公司运营的稳定和股东权益的最大化。

二、募集资金使用的现场观察

我们对公司的募集资金使用情况进行了详细的现场检查。通过查阅募集资金专户银行对账单、实地察看募集资金投资项目进度，以及与相关人员进行访谈等方式，我们发现公司在募集资金使用方面遵循了规范的操作流程，并且严格按照承诺进行资金使用。我们也注意到，公司在面对一些特定情形时，如暂时补充流动资金、置换预先投入等，都能严格遵守规定，不擅自变更募集资金用途。

三、业绩状况及其影响因素分析

在现场检查过程中，我们与管理层进行了深入的沟通，了解了公司的经营基本情况。通过对归属于上市公司股东的净利润、扣除非经常性损益后的净利润增长情况的分析，我们发现虽然公司在某些季度存在业绩波动的情况，但总体来看，其业绩驱动因素和波动原因都在可控范围内。与此我们也注意到同行业主要竞争对手也存在第三季度经营业绩下滑的情况。我们注意到公司募投项目投资效益的波动，初步判断与化妆品行业的大环境有关。在此环境下，公司品牌升级的效果未能达到预期目标。对于上述问题，我们建议公司及时调整营销策略和投资策略，以应对市场的变化。建议公司对品牌升级策略进行重新评估和调整。关于本次检查的具体情况及相关问题，公司已明确表示将会按照相关要求整改落实。通过此次现场检查，我们对公司的整体运营情况有了更深入的了解。希望公司能够持续加强内部管理，优化资源配置，提高市场竞争力。我们也期待公司在未来能够充分利用自身优势资源，实现持续健康发展。四、公司及股东承诺履行情况经过现场检查发现公司及股东对于做出的承诺均能够按时履行没有发现违约情况同时我们查看了公司的定期报告临时公告等材料进一步确认了公司及股东承诺的履行情况五、其他重要事项我们查阅了公司章程及信息披露等文件重大合同大额资金支付记录及相关凭证等了解了公司的运营情况同时也与公司相关人员进行沟通了解了相关情况在这个过程中没有发现任何违反规定或承诺的行为六、总结与建议通过本次现场检查我们对公司的整体运营情况有了更深入的了解同时也发现了公司在某些方面存在的问题如募投项目投资效益不及预期化妆品行业环境持续低迷等针对这些问题我们建议公司应及时调整策略优化资源配置提高市场竞争力我们也期待公司在未来能够充分利用自身优势资源实现持续健康发展并不断提升业绩以满足股东和市场的期望保荐代表人张磊清龙伟华泰联合证券有限责任公司（公章）年 月 日本次现场检查旨在深入了解公司的运营情况和存在的问题以便我们能够为其提供更有针对性的建议和帮助我们相信只要公司能够认真对待我们的建议和要求整改落实就一定能够在市场竞争中取得更大的成功为股东和投资者创造更大的价值