美诺华，新增一些信息，以及几个预期。

   新增信息：

   1、2012年就开始cdmo

   2、与博腾有合作成立公司

   3、新冠产品20年就开始研究

   4、22年是业绩拐点

   5、3CL有在做

   6、SM1、SM2目前各10吨，扩大10吨，增加10吨，210吨产能，SM2价值高

   7、已收到日本盐野义询单，做四个片段，技术已经通过，37-0，76-7（1.5吨），53-8

   8、VV116在沟通，会做

   9、xxx1100吨产能，安徽500吨产能，辽源1100吨……合计3000顿产能

   10、卡龙外购，也在布局上游，有卡龙生产工艺，专利没有障碍，卡龙酸酐目前需求旺盛

   11、1-2月净利新冠占比没拆解

   12、辉瑞线原研跟mpp都有涉及，利润率都比较高，具体客户保密

   13、绕过卡龙做54-9，在研究，能不能工业化不确定

   14、国内进临床的3CL只有一款，已在做

   15、真实生物路线成本低，未来有优势，有机会合作，口头第二供应商

   以上是美诺华上周末的会议纪要精选摘录，就这份纪要而言，可以说在新冠口服药上游原料领域，美诺华堪称是已知信息之下的逻辑最强王者，没有之一。

   且这里的“口服药”要注意的是不仅仅指的是辉瑞，从纪要中很显然可以看出，未来美诺华甚至会做3CL、盐野义、君实生物、mpp授权药企，下游各类新冠口服药药企阵容豪华，基本覆盖进展和效果最好的一批口服药企业；

   同时，1月2月的业绩预告发布，也是市场首份受益于新冠口服药的业绩预告，同样的这份业绩预告极有可能只是个开始。

   未来预期：

   = 最近的自然是一季度完整的3个月业绩预告，马上就要进入4月了，按照姚总的性格，预告估计也快了；

   = 下个月美诺华可能就要走出监控期了；

   = 中短期是辉瑞药在国内的放量销售，各地方医院和医疗机构的建立药品库存，带动上游原料药；

   = 日内瓦授权的全球35家辉瑞药仿制，以及国内5家开始预订甚至抢购上游原料带来的上游原料快速量价齐升；

   = 开始实质性供货更多口服药企业：盐野义 君实生物 真实生物等等；

   最后这里得夸一下美诺华的管理层，一个好的董秘 好的老板 好的发言人比啥都重要，看看雅本和尖峰，这俩逻辑也算正宗，但是董秘完全没有认真对待投资者提问，各种打压预期，再好的逻辑也搞得投资者意兴阑珊了。

   反观九安和美诺华的董秘，堪称模范。