热门板块已到尾部行情？蓝筹爆发成交额年内新

　　盘面回顾：

　　周三A股三大指数开盘涨跌不一，指数早盘剧烈震荡，创业板指一度跌逾2%，深成指跌超1%。随后市场下探后逐步回升，沪指率先翻红，创业板指盘中一度跌超2.5％。截至收盘，沪指涨0.65%报3567.1点，深成指跌0.1%报14314.09点，创业板指跌0.85%报3186.85点。两市合计成交额超1.7万亿，再创年内新高；北向资金净买入超70亿元。

　　盘面上，两市大幅分化，板块迎来高低切换，锂电、光伏等高位高景气赛道股大跌，低位大金融、地产家居、机械基建等蓝筹股大涨，文教休闲、网络游戏、食品饮料等超跌股迎来强势反弹。全天来看，高位股、热门股纷纷重挫，低位股开启补涨行情。

　　今天9月开门，市场热点面临切换，特别是机构抱团板块调仓，以锂电池为首的新能源概念的炒作会不会像年初爆炒白酒概念和医美板块一样？

　　连板股、热门股观察：

　　据同花顺（300033）数据显示，今日涨停家数86家，跌停59家。两市涨停板家数较上个交易日减少，跌停板家数与上个交易日相比大幅增加。以所属行业来看，涨停个股主要集中在机械设备、传媒、非银金融、房地产、建筑材料、食品饮料等行业。

　　行业个股方面，券商板块再度上攻，中信建投（601066）、浙商证券（601878）涨停；工程建设板块发力，新城市（300778）、中国交建（601800）、新疆交建（002941）等涨停；工程机械板块崛起，金鹰重工（301048）、徐工机械（000425）等涨停；创投概念维持热度，创业黑马（300688）、【()、】（000935）等涨停；白酒概念大涨，迎驾贡酒（603198）、皇台酒业（000995）涨停。锂电池概念现跌停潮，南山铝业（600219）、天原股份（002386）等跌停。

　　工业母机 青海华鼎连续5涨停

　　9月1日，青海华鼎（600243）再度涨停录得5连板。据悉，公司是国内数控大重型机床和加工中心的主要生产企业之一，青海省政府将公司及"数控机床项目"、"高精齿轮及齿轮箱"项目列为"双百"企业和项目。值得注意的是，30日晚间，青海华鼎发布公告称，第一大股东广州联顺科技发展有限公司拟自公告之日起15个交易日后的3个月内，通过集中竞价交易方式减持公司股份不超过438万股（占公司总股本的0.998%）

　　国资云概念 【()、】录得4连板

　　9月1日，美利云（000815）盘中再次涨停，得4连板。资料显示，美利云的主营业务为造纸业、互联网数据中心(IDC)业务收入、光伏发电。半年报数据显示，2021年上半年营业收入约5.54亿元，同比增加10.78%；归属于上市公司股东的净利润盈利约2085万元，同比增加121.15%；基本每股收益盈利0.03元，同比增加200%。

　　业绩大增 快意电梯收获3连板

　　9月1日，快意电梯（002774）盘中再次涨停收获3连板。据悉，公司主要从事电梯、自动扶梯和自动人行道的设计研发、制造、销售及产品的安装、改造和维保服务。8月29日晚公司披露了2021年半年报，报告期内，公司实现营业收入12亿元，同比上升222.54%；实现归属于上市公司股东的净利润2.55亿元，同比上升15785.34%。

　　创投概念 创业黑马两个20cm涨停

　　今日，创投概念继续走强，创业黑马、【()、】（600783）。据悉，创业黑马是一家聚焦于帮助创新创业企业成长的综合性创业服务提供商。公司主营业务为创业服务,具体为通过线上线下（300959）相结合的商业模式,向创业群体提供包含创业辅导培训、以创业赛事活动为代表的公关服务、会员服务、创业资讯等在内的综合服务。2021年上半年，创业黑马实现营收9897.67万元，同比增长70.94%；实现归属于上市公司股东的净利润527.22万元，同比增长265.08%。

　　中船系 中国船舶连续2日涨停

　　9月1日，中船系再次上涨，中国船舶连续两日涨停。消息面上，昨日，中国船舶集团有限公司召开“十四五”规划发布会，正式发布《中国船舶集团有限公司“十四五”规划》。会议指出，“十四五”规划的发布，标志着中国船舶集团开启了奋力实现“十四五”高质量发展、全面建设世界一流船舶集团的新征程。此前，在8月25日国资委召开的中央企业结构调整与重组工作媒体通气会上，中国船舶集团副总经理钱建平透露，两船重组境内外反垄断审查工作全面完成，两船重组各项工作进入到实质性操作阶段。

　　热点板块观察：

　　券商板块盘中爆发

　　券商板块1日盘中集体走高，早盘东方证券、中信建投、广发证券、浙商证券等涨停，午后板块涨幅有所回落。信达证券指出，未来50年是国内居民权益类资产配置快速上升期，财富管理业务成长空间大，业绩稳定性强，增量业绩有望重塑板块估值。财富管理行情将由点及面延续，将从初期大财富利润贡献占比高的券商真正具有优质产品和高素质投顾、具备强大的留客能力的券商扩散，AUM增速快、体量大的券商将享有估值溢价。

　　酒类股强势反弹

　　9月1日，酒类股盘中强势反弹，迎驾贡酒、皇台酒业涨停。华福证券认为，虽然当前市场对白酒行业的政策风险表现出过于悲观的情绪和疑虑，短期内难以完全消退，但是当前白酒行业的估值落入难得的合理区间，建议投资者在保持谨慎的同时可以择机布局行稳致远的高端白酒茅、五、泸，对洋河股份（002304）、山西汾酒（600809）等次高端白酒产品结构调整后的量价齐升效果保持建议关注。

　　水泥概念异动拉升

　　9月1日，A股水泥概念异动拉升，天山股份（000877）、华新水泥（600801）、四川双马涨停。天风证券（601162）研报指：下半年水泥行业基本面有望好转，需求端：一方面下半年资金面或将逐步改善，另一方面上半年因钢材价格高、雨水天气造成的停工可能会在下半年迎来赶工，全年需求仍将维持高位；供给端，水泥行业置换新规对置换比例及异地置换要求提升，中长期有望带来供给端实质性改善。目前水泥企业估值已达近几年新低，碳中和及碳达峰目标下，供给端高能耗小企业预计加快出清，大企业市占率将进一步提升，估值存修复的机会。

　　后市策略：主力调仓换股，风格转换了吗？

　　对于当下走势，广州万隆表示，今天近期最强势的新能源主线出现明显的调仓换股，特别是近期涨得最多的调整的力度较大，而机构明显出现了高低切换调仓换股的倾向。操作上，一方面，对于核心的一些赛道股，调整下来还会出现不错的上车机会，可以低吸做反抽，但一定要实际受益的，不能是炒概念的。另一方面，对于今天新切换的工程机械/金融等板块，也可以关注起来了。

　　东吴证券表示，短线相对谨慎，其表示，市场目前处于基本面弱化下，没有等来政策进一步刺激的空窗阶段，我们认为在政策进一步明确发力前，市场维持中性震荡。配置上我们依然偏向制造业。第一，经过了2018年中美贸易摩擦和2020年新冠疫情的两次冲击，或许我们意识到工业体系的完整和完备是非常重要的。第二，随着人口加速，劳动力减少，劳动力成本提升，制造业需要提高生产效率，对自动化的需求越来越大。

　　招商证券表示，进入2021年9月，预计指数仍以波动为主，趋势性上涨和下跌都比较难，市场仍有结构性、细分领域和赛道的机会。随着盈利增速明显回落，高增速高成长风格将会逐渐削弱，大小盘、成长价值风格开始趋于均衡。投资者需要更加精细的选择有中长期增长逻辑的赛道，以“外展”和“创新”作为寻找渗透率提升的关键点。

　　财信证券认为，中期来看，A股市场指数既难以大幅上行，也缺乏大幅下探基础，预计指数仍将在高位震荡盘整较长时间，同时市场维持较高的换手率水平。风格轮动仍为市场主基调，短期操作层面，建议少动多看、逢低吸纳金融、地产板块优质个股。

　　东北证券指出，热门成长板块进入尾部行情，从宏观、行业和交易三因素来看，9月中下旬可能面临行业风格变化的风险。首先，近期热门成长板块已进入尾部行情：（1）新能源概念近期的上涨在结构上主要是小票补涨，龙头大票滞涨；（2）偏周期和制造业的中小成长板块表现较强，资金腾挪下已经出现明显的风格扩散特征。其次，根据历史复盘结果，重新审视影响风格变化的宏观、行业和交易三因素来看：（1）宏观层面，9月中旬美联储会议可能偏鹰，对高估值成长板块估值有压力，因近期Taper预期反复，8月27日杰克森霍尔会议美联储表态偏鸽，9月中FOMC会议偏鹰概率较大。（2）行业层面，政策催化下制造业与消费行业的相对景气优势可能显现：下半年出口、投资承压，推动“专精特新”等制造业发展的相关产业政策持续推进；推动大众消费来托底经济可能是四季度政策导向重点，旅游酒店、餐饮有望迎来景气上行，这都将相对削弱芯片、新能源等成长板块的景气优势。（3）交易层面，当前高成交额难以长期维持，近期市场日均成交额维持1.2亿左右，高于春节前后的1.1万亿，但微观资金面条件远弱于当时。9月行业配置主线仍是中小盘成长，短期风格扩散下关注高低切换，中长期仍是布局新能源、半导体等高成长主线。