IDC建设模式转变 助力上游企业腾飞

财经新闻 2023-02-05 11:47www.16816898.cn股票新闻

  投资建议:的普及带来信息爆炸,2010年到2017年间,我国移动互联网的数据流量增长61倍,数据中心容量只增长了9.6倍,建设模式的非市场化和一线城市在土地、电力上的供给受限,导致数据中心容量未能与流量增长同步,供需不平衡。2017年开始,数据中心建设由原来的运营商主导逐步转变为互联网企业主导, 建设动能大增。以超大规模数据中心建设为主的互联网企业,从技术和资金上,推动新一轮数据中心建设的热潮。

  由于互联网企业的大规模投入,受益比较明显的是产业链上游基础设施和专业服务供应商,重点关注技术壁垒较高的光模块、服务器、电源、精密空调和具有优质资源的机柜租赁、数据中心运维等子行业龙头上市公司。

  关键假设点:移动互联网继续快速增长,产业发展迅速。

  有别于大众的认识:市场普遍认为业务目前竞争过度,价格战致使产业链上游的盈利性下降,有些模块甚至进入亏损状态,市场普遍认为数据中心的体量已保持40%左右的高增长速度多年,后续将会放缓,产业的上游将会过剩。我们认为目前移动互联网的增速远高于数据中心的增速,受制于一线城市的土地和电力供应,数据中心的供给受到压制,17年开始互联网企业开始主导的数据中心建设,将加快建设速度。现阶段尤其看好基础设施和专业服务供应商,尤其是光模块、IP设备、电源设备、精密空调和数据中心运营、数据中心租赁的供应商。

  推荐标的:(,)、(,)、(,)、(,)、(,)、(,)、(,)

  核心假设风险:

  国内互联网云计算厂商大规模集中采购导致供应商价格下降过快,毛利降低;

  中国移动互联网用户发展放缓,移动数据流量增速下滑。

Copyright © 2016-2025 www.16816898.cn 168股票网 版权所有 Power by